会计-农业上市公司会计信息披露质量研究

时间：2020-09-23 17:22:01 来源：蒲公英阅读网 本文已影响人

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　农业上市公司会计信息披露质量研究

　—— 以深交所农业上市公司为例

　 目

　录

　 摘要 ................................................................. 3 关键词 ............................................................... 4 一、绪论 ............................................................. 5 （一）研究意义 ....................................................... 5 （二）国外研究现状 ................................................... 6 （三）我国研究现状 ................................................... 6 （四）简要述评 ....................................................... 8 二、相关概念及理论基础 ............................................... 9 （一）会计信息披露的概念 ............................................. 9 （二）会计信息披露的内容 ............................................. 9 （三）会计信息披露的特点 ............................................. 9 三、农业上市公司行业信息披露现状及存在的问题 ........................ 10 （一）农业上市公司基本情况 .......................................... 10 （二）深市信息披露质量考评 .......................................... 11 1 信息披露不真实 .................................................... 14 2 信息披露不及时 .................................................... 14 3 会计信息披露不充分 ................................................ 15 四、农业上市公司会计信息披露质量问题成因 ............................ 15 （一）生物资产的特殊性 .............................................. 15 （二）农业上市公司股权结构不合理 .................................... 16 （三）造假成本低 .................................................... 17 （四）外部监管不到位 ................................................ 17 五、农业上市公司提高会计信息披露质量的对策 .......................... 17 （一）改良计提生物资产的方式 ........................................ 17 （二）提高农业上市公司治理结构质量 .................................. 17

　（三）完善相关法律法规 .............................................. 18 （四）提高农业上市公司盈利能力 ...................................... 18 六、总结语 .......................................................... 18 参考文献 ............................................................ 18 致

　谢 .............................................................. 20

　农业上市公司会计信息披露质量研究

　—— 以深交所农业上市公司为例 学

　生：王书芹

　指导老师：王 齐

　(湖南农业大学商学院，长沙 410128)

　摘 要：

　农业是我国的第一产业，在国民经济中占有举足轻重的地位。随着市场制度的不断完善，农业上市公司也越来越多，是我国上市公司的重要组成部分，同时它也是行业改革的排头兵，是推动农业走向集约化，产业化经营的中坚力量。

　与此同时，会计信息披露是一个企业健康运营的保证，而农业产业，由于受地理，自然等环境因素影响较大，本身都具有很多不确定因素，而且,上市公司总体规模小，普遍起步晚，且发展参差不齐。因此，农业上市公司的会计信息披露研究一直得不到该有的关注。所以，对农业会计信息披露进行研究具有十分重要的实际意义。

　本文主要是对农业类上市企业相关的会计信息纰漏质量作为研究对象，第一步先收集阅读国内外在这方面的文献，对与该课题的研究现状以及发展前景深入了解，理清一些专业概念，选择相关企业作为研究对象进行分析，找出其优缺点，并针对其中的问题分析其原因，找到影响因素。根据该类上市企业独特的制度环境及其特点，及前文的数据分析，依照自身所学知识，提出相应的建议。本文的成果不但能够对农业类企业的发簪祈起到促进作用，也可以提供相关理论，便于政府制定相关法律法规，同时为企业及投资者做出决策提供参考。

　关键词：

　农业上市公司； 信息披露； 质量分析

　Study On Quality Of Accouning Information Disclosure Of Agricultural Listed Companies:A Case Study Of SZE Agricultural Listed Companies Student:Wangshuain Tutor:Wang qi （College of Business,Hunan Agricultural University,Changsha 410128,China）

　Abstract: Agriculture is our county"s primary industry, occupying a pivotal position in the national economy.With the continuous improvement of market system, more and more agricultural listed companies are listed.Agricultural listed companies represent the image of most agricultural enterprises and are an i

　mportant part of Listed Companies in China.At the same time, it is also the leader of the industry reform and the backbone of promoting the intensive and industrialized management of agriculture. Accounting information disclosure is the guarantee of healthy operation of an enterprise.Moreover, the agricultural industry itself has many uncertainties because it is greatly influenced by environmental factors such as geography and nature,The listed companies are generally small in size, late in start and uneven in development. Therefore, the research on accounting information disclosure of agricultural listed companies has not been paid enough attention , Therefore, it is of great practical significance to study the disclosure of agricultural accounting information.

　This paper chooses the quality of accounting information disclosure of agricultural listed companies as the theme to study.Firstly, the relevant research results at home and abroad are sorted out, and the research process of accounting information disclosure and the status quo of discoveries at home and abroad are understood.Define the relevant concepts, and through the analysis of the selected data of agricultural listed companies, draw the problems in the process of disclosure, and draw the factors that affect the quality of accounting information disclosure of agricultural listed companies.In view of the unique institutional environment and characteristics of agricultural listed companies and the data analysis above, this paper puts forward some countermeasures to improve the quality of accounting information disclosure of agricultural listed companies.This study can not only promote the healthy development of agricultural listed companies, but also provide relevant suggestions for the government to formulate relevant laws and regulations, and provide reference for enterprises and investors to make decisions.

　Key words: Agricultural Listed Companies; information disclosure; quality analysis

　一、绪论 （一）研究意义

　农业类上市企业是我国农业板块的先锋队，是农业先进生产力的代表，是带领我国农业实现规模化、集约化和现代化道路的主体。农业作为我国的基础产业，其所带来的服务与产品都与我们的生活息息相关。但在最近几年，我国农业类上市企业出现了很多问题，例如五粮液以及欧亚农业公司出现了多起财务案件，这些违法行为对于公司的投资人以及终端农户都造成了很大的利息损害，同时对于我国相关部门农业政策颁布和实施也造成一定的影响。而会计信息作为财务信息中重要的一环，其披露质量对政府监管部门，投资者以及消费者都是非常关键的。对于概率企业出现的相关问

　题，为推动我国该类上市企业信息披露质量体系建设，有很多学者以及相关部门都付出了不懈的努力。但信息披露问题依然存在，所以，对会计信息的披露质量进行研究是十分必要的。不仅为投资者进行投资决策提供重要依据，也能为农业上市公司提高其信息披露质量提供方法与参考，从而提高企业长远价值，同时，作为消费者，了解相关的信息披露，也是对自身健康的保证。

　（二）国外研究现状 Hossain 在 1995 年对于会计信息披露质量的影响因素之一，即企业的所有者对其的影响进行了研究，并且在研究后他提出：两者有一些联系，企业所有者的集中程度越高，公司会计信息披露的质量通常就会越低，相反，公司所有者集中程度很小时，会使得公司的会计信息披露质量提高。

　Botosan 在 1997 年对 122 家机械行业的公司进行了财务分析，利用基于会计价值公式，对这些企业的权益资本成本进行研究，并且他依据研究结果提出，企业的信息披露质量和其权益成本有一定的关系，并且是负相关关系，还进一步提出了，提升企业信息披露质量可以增加企业股票的流动性，减少其资本成本。

　之后，在 2001 年 La Porta 对会计信息披露质量的作用进行进一步分析，表明其重要性。他收集大量资料，对于前人在该方面的研究进行整理，并且选取相关上市企业，对其会计信息披露情况进行实证分析后，他提出公司会计信息披露质量与其运营前景存在一定的关系，并且为正相关关系，即公司会计信息披露质量提升时，表明公司该时期的运营情况有所提升，相反，公司的运营情况就不是很好。

　Paul M.healy 在 2003 年提出公司代理人的规模以及决策会对企业的会计信息披露质量有很大的影响。

　Boshman 在 2004 年提出，会计信息披露质量不高的往往是那些规模较小的、盈利能力差的，由小会计师事务所审计的公司。[5] 。

　（三）我国研究现状 在 2003 年，我国学者乔旭东提出公司的治理体系对于公司会计信息披露质量之间存在一定的联系，两者相辅相成，相互作用，他提出公司的会计信息披露质量对其建立改善管理体系以及其运作情况都有非常重要的影响。

　另外，在 2007 年，游家兴和李斌以企业的会计信息系统以及相应的组织体系作为研究对象，对我国的一些上市企业进行财务分析，对企业的信息公开程度以及其与企业变换经理和公司业绩之间的关系进行了分析，并且得出企业的业绩提升能够促进企

　业信息的公开程度提高。

　在 2006 年，宁宇新实证分析得出在农业上市公司中股权越集中、执行董事比例越高和总经理与董事长三职分离，则信息披露质量越高；而监事会规模则与其没有显著关系，可能是因为监事会的设置与规模只是为了符合上市公司相关法律法规的要求，并没有真正发挥其监督的作用[8] 。

　孙美琪、于丹丹（2016）认为会计披露具有有用性、可理解性、中立性、及时性的特点高质量的会计信息不仅可以使投资者做出有效的决策还可以规范证券市场、改善市场经济，促进社会和谐稳定的发展，而农业上市公司披露的会计信息质量受公司内部因素的影响，所以，会计信息披露质量应该被重视，并且加以提高的[9] 。

　在 2016 年，楚薇提出，上市企业会计信息的披露质量在微观和宏观两个层面都有很大的影响，首先在微观层面，对公司利益相关者的利益有很大影响，而在宏观层面，对于国家的经济和社会稳定也有一定程度的影响。另外，公司的管理是对上市企业信息披露质量的一个重要影响因素。所以，对会计信息披露质量的探索非常有意义，是人们提高会计信息披露质量，优化企业治理结构的有效途径[10].

　韩宇鹏（2016）认为农业是我国经济发展的基础，走上农业现代化的道路是农业发展的目标，而农业上市公司就是引导者与带头者。会计信息是资本市场与上市企业之间的关系纽带，它的质量对于资本市场以及上市企业的发展都有很重要的影响。所以，要想推进上市企业高质量可持续发展以及我国农业的现代化，一定要对农业上市企业推行合理的、标准化的会计信息披露制度[11] 。

　郭莹颖（2017）认为公司内部运营情况、公司财务状况很大程度上就表现在会计信息披露质量的高低上，投资者通过高质有效的财务消息能够做出正确决策，获得合理收益，也推动了证券市场的有序运行。农业上市公司在实现高效真实的信息披露之后，可以为投资者提供充分高效的企业运营信息[12] 。

　李敏（2018）通过实证研究，上市公司实施会计信息披露，可以有效的减少进行证券交易时对信息获取不及时、信息不对称情况的发生，并且还可以减少交易成本，信息搜寻成本也随之减少。同时逆向选择和道德风险的发生几率也会减少，股价能够准确的反映公司的价值，资本流向也是符合市场规律，流向高配置的公司[13] 。

　苗宁（2018）提出，由于农业类上市企业具有一定的特殊性，所以该类企业的会计信息披露非常有可能出现一些问题，因此该企业对于会计信息披露需要更加重视，另外，我国政府也应该针对这种特殊情况，完善相关的法律法规，最后，外部审计人员应当提高监督质量，以保证会计信息披露的真实性，使资本市场健康发展[14] 。

　李宜濛、王浩然（2018）认为农业公司作为第一产业，且与人民生活息息相关，较其他类型企业相比担负着较多社会责任，但是在最近几年。该类企业在进行会计信息披露时，其信息缺少双向互动性，并且有大量的造假问题发生，使得一些消费者对该类公司失去信任。所以，我国非常有必要，建立一套针对农业公司的信息披露制度，切实提高农业上市企业的信息披露质量[15] 。

　黄佩红、李冉（2018）通过实证结果发现,股权结构能够制衡发展、董事长和总经理划分职权以及减少监事会主席的变动频率都有利于农业上市企业提高其披露质量，并且有利于维护投资者的相关权益。因此他们倡导，我国政府应该提高对农业企业股东结构的监管，促使其实施董事长和总经理分离；适当延期监事会主席的任职时间等意见[16] 。

　卫真（2018）提出内部控制以及审计属于公司治理细化的手段，是公司治理在公司运作以及管控方面的实际体现。并且公司治理是公司内部控制和审计的重要目的，内部控制是公司治理在经营层面的细化和派生，是实现公司治理目标的运作方式。内部审计是对公司治理过程有效化的评价，是在监督层面确保公司治理目标实现的路径。但是，这三者都给出了公司会计信息的披露的要求[17] 。

　邓远琴（2018）表明上市企业的内部治理结构以及股本分配等治理信息，与公司的信息披露质量都有很大的联系，并且提升信息披露质量，不但可以减少企业的融资成本，还会有利于公司绩效的增长以及提高价值[18] 。

　陆旻昊、邹能锋（2018）认为由于行业之间的差距性,企业经营能力被会计信息披露的影响程度是不一样的。2015 年，他们以深交所 6 个不同行业的上市企业作为研究对象，深入调查研究，对其会计信息披露质量与经营能力之间的关系进行分析，并且提出了一下四方面建议：要慎用建筑业会计信息、改革会计信息披露制度、发展新兴信息技术和完善市场机制[19] 。

　修国义、于丽萍（2019）通过对企业生命周期的划分,从动态层面考察信息披露质量对企业投资效率的影响。以深市 A 股上市企业在 2012 年到 2016 年之间的财务数据作为研究对象，运用多元回归分析法，对于处在不同生命周期阶段的企业进行研究，重点是对其信息披露质量与公司投资效率之间的关系进行分析。最后发现，排除生命周期阶段的影响，提高信息披露质量能够显著减少低效投资行为;在成长期和成熟期样本中,高质量的信息披露能够显著抑制投资不足和过度投资;在衰退期样本中,高质量的信息披露能够显著抑制投资不足,而对另外一项作用不明显[20] 。

　（四）简要述评

　综上，国外学者对会计信息披露质量的研究，主要是从信息的使用者这个角度来研究的。并且考虑到了公司的资本结构，治理结构，外部审计对会计信息披露质量的影响，良好的会计信息披露质量有利于企业股权的最大化，股票价值的提升。但早期研究主要是理论研究。国内学者的研究起步较晚，但是实证研究成果丰硕。对于生物资产，公司内部控制，治理结构等各方面都有涉及。对于农业上市公司来说，增加企业的会计信息披露水平，是企业规范日常运营的关键环节，可以有效的加强农业上市企业在发展现代化农业过程中的主导作用。近年来，国内外相关研究者对该类问题进行大量分析，笔者在本文主要是根据现有的研究成果进行更深入的分析。希望能给读者对会计信息披露质量带来更深层次的理解。

　二、相关概念及理论基础 （一）会计信息披露的概念

　公司的所有权和经营权分离，以及委托关系的出现是企业会计信息披露的主要原因，主要就是企业把重要的会计信息向公众以及公司所有者进行公开的一种方式。从概念上来看，我们不难得知，本文研究的信息披露质量，主要就是对其真实性、及时性以及披露对象之间的公平性进行研究。

　（二）会计信息披露的内容 我国陆续推出很多关于上市企业信息披露的法律，来完善上市企业的信息披露体系。根据相关法律法规，上市公司必须公开披露的信息内容主要包括：招股说明书；上市公告书；定期报告（包括年度报告、中期报告、季度报告）；临时报告。这里的报告包括财务报告，财务报告中的资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表、财务报表批注、财务情况说明书是必须披露的。

　（三）会计信息披露的特点 依照我国的法律法规和实际企业会计信息披露过程中的需求，会计信息披露分别具有以下特点：第一，会计信息披露具有公开性，会计信息通过媒体公布于社会，让有需求的人自取自用，并且使用者之间不会产生相互影响。其次会计信息的披露对于领导者做出决策有很大的帮助，它能够对公司的财务信息进行总结，使得使用者可以根据该信息做出正确的判断。所以，上市企业应该保证信息披露的真实性。最后会计信息披露有一定的可理解性，换句话说，就是披露的信息应当浅显易懂，简洁明了，便于投资者进行理解然后进行决策。

　三、农业上市公司行业信息披露现状及存在的问题 本文的研究主要以深交所和上交所的农林牧副渔业相关企业作为研究对象，经过筛选，以下表 40 家企业作为样本，其中有 13 家是上交所上市企业，其余为深交所上市企业，具体情况如下：

　（一）

　农业上市公司基本情况 表 1

　农业上市公司基本情况 Table1

　Basic Situation of Agricultural Listed Companies 序号 股票简称 公司代码 序号 股票简称 公司代码 1 中福实业 000592 21 荃银高科 300087 2 永安林业 000663 22 国联水产 300094 3 丰乐种业 000713 23 西部牧业 300106 4 罗牛山 000735 24 星河生物 300143 5 中水渔业 000798 25 神农大丰 300189 6 中鲁 B 000992 26 天山生物 300313 7 隆平高科 000998 27 新五丰 600975 8 登海种业 002041 28 好当家 600467 9 獐子岛 002069 29 新赛股份 600540 10 东方海洋 002086 30 敦煌种业 600354 11 *ST 大地 002200 31 福成五丰 600965 12 民和股份 002234 32 北大荒 600598 13 圣农发展 002299 33 万向德农 600371 14 华英农业 002321 34 大湖股份 600257 15 壹桥苗业 002447 35 开创国际 600097 16 益生股份 002458 36 香梨股份 600506 17 雏鹰农牧 002474 37 新农开发 600395 18 大康牧业 002505 38 景谷林业 600265 19 福建金森 002679 39 亚盛集团 600264 20 百洋股份 002696 40 海南橡胶 601118 资料来源：上海证券交易所与深圳证券交易所 （二）深市信息披露质量考评

　在 2002 年，深交所相关部门颁布了《深圳证券交易所上市公司信息披露工作考核办法》,一次来规范公司的信息披露过程，提高其质量，加强监管力度。并且在实际过程中，根据具体情况又进行了相应的修改完善，组成了现有的考核评价体系，主要对上市企业信息披露的及时性、准确性、完整性进行综合的核查评估，并且对年度中上市企业的所有信息披露过程都进行考查，评估结果分为四个等级，优秀，良好，合格与不合格，在最新的修订办法后，等级评定由 ABCD 四个等级组成。下表也以此标准衡量。因上交所上市的公司 2016 年以前并不对外公开发表信息披露结果，两年的数据不具有可分析性。所以下表只收集了深交所上市的多家农业公司近四年的评估结果，具体如下图所示：

　表 2 深圳交易所农业上市公司近四年信息披露质量考评结果 Table2 Shenzhen Exchange Agricultural Listed Companies Quality Evaluation Results of Information Disclosure in the Past Four Years 公司序号 公司名称 公司代码 2014 2015 2016 2017 1 永安林业 000663 B B B C 2 丰乐种业 000713 B B B C 3 罗牛山 000735 C B B C 4 中水渔业 000798 B C C C 5 中鲁 B 000992 B B B B 6 隆平高科 000998 B B B B 7 登海种业 002041 C C B B 8 獐子岛 002069 C D C D 9 东方海洋 002086 B B B B 10 *ST 云投 002200 B B B C 11 民和股份 002234 B C B B 12 圣农发展 002299 A B A A 13 华英农业 002321 B B B B 14 晨鑫科技 002447 A B B C 15 益生股份 002458 B B B B 16 *ST 雏鹰 002477 B B B C 17 大康农业 002505 B C C C 18 福建金森 002679 C D D B

　19 百洋股份 002696 B B B B 20 荃银高科 300087 A C B B 21 国联水产 300094 C C B B 22 西部牧业 300106 B B D C

　续表 2 23 星普医科 300143 C B B B 24 神农基因 300189 B C D D 25 雪榕生物 300511 无 无 B B 26 天山生物 300313 B B C B 27 佳沃股份 300268 D D C C

　为了便于分析，将上表整理如下：

　表 3

　深市上市公司考评结果 Table3

　SZE Evaluation Results of Listed Companies 考核 结果 2014

　2015

　2016

　2017

　 数量 占比 数量 占比 数量 占比 数量 占比 A A 3 12% 0 0 1 3% 1 3% B B 16 62% 16 62% 18 67% 14 52% C C 6 23% 7 27% 5 19% 10 38% D D 1 3% 3 11% 3 11% 2 7% 考核公司总数 26

　 100% 26 100% 27 100% 27 100% 上市公司总数 27

　27

　27

　27

　 从上表就可以看出，达到信息披露水平为 A 的公司占比极少，2014-2017 年占比分别为 12%，0，3%，3%，在并且在同一年，深圳交易所对于所有企业的信息披露的评估中，得到 A 的上市企业达到了 20 和百分点，但在我们选取的二十多家农业上市公司如此一个小基数的调查中，达到 A 的比例就如此低下。所以，我们可知农业上市公司的信息披露水平远低于所有上市公司平均水平。

　根据上表考核结果我们可以看出农业上市公司信息披露具有以下特点：首先是考核结果为优秀的占比较少，15 年甚至没有，并且，近四年内考评级别为 B 和 C 的，即

　良好与合格的占了所有考评公司的绝大部分比例，这代表，只有很少一部分农业上市企业的信息披露质量没有达到最低的标准，另外，合格及不合格的也占有 30%甚至以上的，远大于同年间所有上市公司所占有的 20%比例。深交所搜集的数据仅代表一部分现象，但不可否认的是农业上市公司的信息披露存在着很多的问题。进一步收集在深交所上市的农业公司的处分处罚记录，我们可以更清楚的了解到其存在的问题，具体表现如下：

　表 4 农业上市公司处分情况一览表 Table 4

　List of Disposal Situation of Agricultural Listed Companies 公司

　简称 公司代码 受处分次数 原因 丰乐种业 000713 2 虚假披露，未及时披露 罗牛山 000735 3 信息披露不及时。不准确 中水渔业 000798 5 未及时履行承诺，披露不及时 中鲁 B 000992 1 信息披露不及时 隆平高科 000998 1 信息披露不及时 登海种业 002041 1 信息披露不及时 獐子岛 002069 3 信息披露不充分，不完整 *ST 云投 002200 3 虚假披露，违规披露 *ST 雏鹰 002477 1 违规持股 大康农业 002505 1 虚假披露 福建金森 002679 2 虚增营业收入 荃银高科 300087 2 违规持股，信息披露不及时 国联水产 300094 1 虚假披露 西部牧业 300106 2 信息披露不及时，虚假披露 神农基因 300189 2 虚假披露，信息披露不及时 佳沃股份 300268 2 虚增收入，披露不及时 从上表我们可以得知，在我们选取的 40 家样本公司中，来自深交所的 27 家农业上市公司被处分的相关数据中，就有 16 家收到过公开谴责或批评，这也反映了农业上市公司在信息披露方面的不规范与不合格，进一步分析这些农业上市公司受到处分的原因，总结现有的实际情况，我国上市企业的信息披露主要有下面几个问题：

　1、信息披露不真实 公司信息披露不符合实际情况，主要是就是财务诈骗，顾名思义，即为了确保资

　金流入，企业营造一种发现良好的假象，公布不真实的财务情况、资金运转情况以及公司业绩。首先，它表现在伪造会计数据和虚假筹资。信息披露不真实占被处分公司处罚理由的 62%。这说明问题的严重性。例如，在 2002 年年报中，合肥丰乐种业对上年重大会计差错进行了追溯性调整，减少了上年虚假利润 405 万元，其中 1997 年 528万元，1998 年 1438 万元，1999 年 1026 万元，2000 年 710 万元，2005 年 942 万元。2001 年。历年证券投资及委托理财总收入 1094.33 万元。营业利润包括 1997 年 1749万元、1998 年 1939 万元、1999 年 1998 万元、2000 年 657 万元；虚假集资投入 5490万元，其中固定资产 2353 万元、建设项目 220 万元、长期待摊费用 1135 万元，上述资金其实是用来做证券投资的。

　其次，营业收入的虚假增加也是佳沃股份(原名万福生科)等虚假披露的重要原因。在万福生科第一次上市时，就出现了原材料、销售额以及利润虚假增长的现象，出现了虚假发行股票的情况，并且 2011 年和 2012 年的财务报表也出现虚假记录。我国证监会对于该案件及逆行那个了处罚，公司董事长龚永福及相关责任人被处罚，万福生科也被成为创业板造假第一股。

　最后，会计信息披露的不真实也体现在违规披露行为上，如 ST 云投，原来叫做绿大地的企业在 2009 年出现了业绩亏损报告发布不及时的现象；企业在该年度中进行了数次的业绩修改，并且前后的业绩情况有很大的不同，修正时间也非常滞后。企业当年的业绩预测和业绩快报与最后年报的相关数据有很大的差别，错误率超过 100%。因此，农业上市公司信息的不真实披露会造成重大后果，扰乱市场秩序，给投资者造成重大损失。

　2、信息披露不及时 披露不及时是指企业运营过程中出现了可能会对其股票价格有影响的事件，但企业没有及时的对其进行公开。这类问题是很多上市企业都会有的，在上市公司的诚信档案中占有很大比重。本文选择的公司信息不及时披露的比例高达 75%。例如，2002年 2 月，罗牛山公司又募集了 47950 万元用于面粉加工项目的投资。2002 年 2 月至 2003年 6 月，公司临时动用闲置资金 1.42 亿元申请增发股份和向其他单位发放短期贷款，占新增资金的 28%。公司没有及时履行信息披露义务。2005 年 6 月 1 日，公司以 2793万元的价格将海口欧峰实业有限公司2610万股转让给关联公司海南润智教育投资管理有限公司。公司未及时履行信息披露义务。2006 年 4 月 5 号，该企业向海南兴牧提供了千万的信贷担保，但却没有对其进行及时的公开。在受到纪律处分的公司中，同样的问题也很普遍。信息修订的严重延迟和信息披露时间的延迟都是信息披露不及时的

　表现。由此可以看出信息披露不及时的危害，它将影响公司的信誉，影响投资者对公司的信心。

　3、会计信息披露不充分 所谓的会计信息披露不充分实际上就是在披露过程当中所出现的遗漏和短缺情况。这一现象在我国很多的农业上市公司都普遍存在，对于会计信息披露的质量提升非常的不利。对农业上市公司而言，生物资产是极为重要的一部分，很多企业就在此做文章，不报，漏报相关信息。例如 14 年獐子岛公司在进行例检时，发现作为生物资产存货的虾夷扇贝大幅减少，但并未及时公示，而是直接在第三季度的财务报表中披露，因亩产过低，放弃采捕，直接核销，经过统计计算发现，存货量成本大概有 7.34 亿元，另外还进行了计提跌价准备。这样一来该集团所得到的实际利润是整个集团上个会计年度利润的 8 倍，并将其全部计入第三季度的财务报表中，使公司一夜间亏损 8 亿元。此次披露引来很多人的质疑他们披露的真实性，经过调查，獐子岛公司在财务核算，信息披露及决策上存在问题，某些重大事项不予及时公示，收到了证监会的通报批评及限期改正的处分。此次事件使獐子岛股价连续三天跌停，最终不得不停牌，投资者损失重大，信心骤减。鉴于此，可以发现会计信息披露不充分将会为农业上市公司带来极为不利的影响。

　四、农业上市公司会计信息披露质量问题成因 （一）生物资产的特殊性

　同其他企业相比，农业企业特殊性非常明显，其特殊性很大表现在生物资产的特殊性，生物资产是农业公司独有的科目，很多生物资产，例如上文提到的獐子岛虾夷扇贝，因其自身所处的环境特点，很难清楚衡量，带来的就是存货成本等数据无法清楚了解，很多农业公司借着生物资产的这个特性，在存货质量和价格上弄虚作假，降低了信息披露质量，带来一系列后果。同时，生物资产受环境影响较大，天气，气温都是影响生物资产计量的因素，在自然灾害来临后更是损失惨重，但是，这也给了部分农业上市公司造假的机会，18 年 10 月底，獐子岛的三季报中当中全年预计所能够获得的盈利大约为 1 个亿，而等到 19 年 1 月 30 号晚上的时候，业绩修正发现亏损较大，甚至达到了五个亿，而出现亏算的原因主要是因为扇贝的存货异常，这不禁让人想起早些年獐子岛发生过的十分相似的事件，是狼来了还是为了套现股票故技重施，我们不得而知，随后獐子岛申请停牌，一旦复牌，股价暴跌已成定局。但是忽略这个特殊案例。这些理由，有了环境因素的加成，变得具有一定合理性，短时间很难被人注意到问题所在。

　（二）农业上市公司股权结构不合理 就我国农业上市公司而言，因为起步的时间较晚，还未能构建足够完善的内部治理机制，有很多不足之处存在。我们选取了獐子岛公司作为示例，以下是獐子岛公司的股东占股比例表。

　表 5

　獐子岛公司股东占股比例排名表 Table 5 List of Shareholders Share Propotion in Swertia Island

　股东名称 持股数 占 股 比例

　长海獐子岛投资发展中心 218768800 30.76

　北京吉融元通资产管理有限公司 57162685 8.04

　长海县獐子岛褡裢经济发展中心 51286800

　7.21

　长海县獐子岛大耗经济发展中心 48705645 6.85

　吴厚刚 29292000 4.12

　 上市十多年来，獐子岛前三大股东依然是集体企业，就吴厚刚个人而言，06年IPO，其股权被进一步稀释，加上他个人的减持套现，个人持股非常的低，甚至还未达到 5%。就企业治理而言，股权结构是极为重要的组成部分，在该公司种，长海县獐子岛地方政府间接持有股份超 40%。股权结构中，股权集中程度越高，信息披露质量就越低，獐子岛第一股东占股 30%以上，且都是政府掌控，无法成为与上市公司治理相适应的专业化、市场化股东，更遑论提高股权治理质量了。在我们搜集的 27 家农业上市公司中，第一大股东占股 10%以下的只有两家，大部分都集中在 30%-50%间，正是这种第一股东持股过高，使得股权结构十分不合理。在会计信息披露中暴露了很多问题。这都阻碍了会计信息质量的提高。

　与此同时，股权结构不合理带来的就是治理上的不规范，大股东一股独大，掌握了绝对话语权，小股东触碰不到决策层，也不能对企业活动进行有效的跟进和监督。同时，董事会与监事会并不能发挥其该有的作用，且在现有的上市企业中，监事会的规模大多在 3-5 人，规模偏小，不能有效的对公司进行监督和排查。

　（三）造假成本低

　由于农业在民生中的重要地位，国家对于涉农上市公司在税收上都有很多的优惠，例如对从事农林牧渔取得的收入，暂免企业所得税，同时对自产自销的农产品免征增值税。所以，农业行业上市公司的整体税负低于第二第三产业。低税负带来的也是造假成本低，虚增上亿收入所需承担的税负十分低，这也是整个农业行业造假频率高于其他行业的原因。所有的财务造假案件，究其根本，都是为了获取既得利益或者得到将来的可能留住的利益，所以，利益驱动是财务造假的根本原因。同时，农业公司盈利受自然影响大，且农业作为中国的基础产业，关系国计民生，所以受政策调控的影响也十分大，利润增长的幅度不可能变化过大，所以农业行业不存在暴利的情况，整体盈利能力偏低。这也是促使了很多公司铤而走险，进行财务造假的原因 （四）外部监管不到位 我国证券市场，起步较晚，虽然经过十几年的逐步完善已初具体系，但仍然有很多的不足之处。相关法律法规得不到完善，因为法律本身就具有滞后性的特点，往往是问题暴露之后，法律才会修改以提高其适用性。因此，我国会计信息披露一直存在着各式各样的问题，同时，我国对农业上市公司的违规行为打击力度不够大，公司违规成本低，《证券法》《会计法》中，对对违规行为的处罚金额过低，刑法中，对财务造假的惩罚和评判标准也十分模糊，常用情节严重，涉及金额大来界定。这也是许多财务造假案例屡禁不止，层出不穷的原因。

　五、提高农业上市公司会计信息披露质量的建议 （一）改良计提生物资产的方式 当前很多企业对于生物资产的计提所采用的都是成本计量模式。而因为生物资所具备的不易清查，受环境影响大等特点，公司在生物资产的成本上，可以大做文章，例如通过虚增成本来填补其他地方的缺口等操作，短时间内也难以被发现。因此，生物资产的清查及计提，应该从传统的成本计量模式，转向用公允价值来衡量的模式。这 样，就能一定程度上客观真实的反映企业的运营情况。

　（二）

　提高农业上市公司治理结构质量 股权过于集中，一言堂，这都是阻碍会计信息披露质量的拦路虎。当前，我国农业上市公司第一股东持股比例过大的现象十分普遍，而管理层的持股比例与大股东相比却少的过分，这也使得中高层管理人员对公司运营的各个环节丧失了监督的作用与权力。因此，出台相关的法律法规，来控制第一股东的持股比例是十分有必要的，以

　此可以制衡股东与管理层，起到相互监督的作用，对提高农业公司的会计信息披露质量也大有裨益。同时在公司董事会当中，审计委员会负责公司监督公司相关的财务报表披露和内部控制，也应起到相关的作用。应当发挥其独立性，执行好控制和监督的职能，而不是形同虚设，成为公司的摆设。

　（三）完善相关法律法规 由于我国在会计信息披露方面的相关研究起步较晚，所以现在还并未建立足够完善的专门的会计准则及规定，对于信息披露的规定只有在《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则》当中有所提及。所以也就导致了现在会计信息披露遇到很多麻烦，具备很大的随意性与不正规性，所以，应当尽快采取措施加以完善，使得会计披露有法可依，投资者也更放心。同时，政府对地方公司的干预也应当在合理范围内，政府过多干预，会阻碍企业的发展，同时，政府给企业不轨行为大开方便之门，政企勾结也是后害无穷，相关规章制度，也应当尽早完善。

　（四）提高农业上市公司盈利能力 据相关调查发现，企业本身的盈利能力同公司的信息披露水平二者之间呈现明显的正相关关系。企业盈利的话，才能够愿意将自己的财务信息披露给市场，让投资者看到他们的盈利能力，才会吸引更多的投资。所以，盈利能力不足或者尚未盈利的农业上市公司往往披露的自愿性不足，带来的就是披露不及时不充分等一系列问题，因此，盈利不仅是一个公司保持运营的基本要求，更是一个有效的使会计信息披露质量更高的举措。

　六、总结语 经过本文所做的相关研究以及各具体案例的分析，所得出的结论主要包括：（1）就目前我国农业上市公司而言，当中的很大一部分企业都存在会计信息披露问题，比如说会计信息披露不够及时，不能确保真实性和充分性等（2）包括农业企业生物资产自身所具备的特殊性、缺乏合理性的治理结构，盈利能力低等因素都会对我国的农业上市公司会计信息披露质量产生巨大影响。（3）为了提高农业上市公司的会计信息披露质量，应当从改良生物资产的计提方式，优化公司的股权结构，提高其盈利能力等方面来做出行动。

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　 致

　谢 首先，我要感谢我的论文导师对我的论文的研究方向提出了指导意见和建议。在写这篇论文的过程中，我及时地对自己的困难和疑虑提出了仔细的建议，并提出了许多有益的改进建议。投入大量的精力和精力。我衷心感谢老师的帮助和关心。同时，我要感谢湖南农业大学商学院的老师们和所有在大学里互相学习、互相帮助的同学们，他们在一起度过了一段美好而难忘的时光。此外，我还要感谢我的朋友和同学在论文的编写过程中带来了极大的支持和帮助，给我带来了很大的启发。还感谢作者在参考文献中，通过他们的研究文章，使我对课题有了一个很好的起点。最后，谢谢你的辛勤工作。多亏了我的家人、朋友和同学，在他们的鼓励和支持下，我成功地完成了这篇论文。