浅析阿里金融小额贷款模式存问题及对策,金融学专业

时间：2021-05-17 20:09:59 来源：蒲公英阅读网 本文已影响人

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　浅析阿里金融小额贷款模式存在的问题及对策

　 摘

　要

　近十年来，我国的电子商务发展迅速，以阿里巴巴为代表的平台大大地改变了商业模式。阿里小贷大多数客户都是运营之中的小微企业，故而阿里小贷面临至关重要的问题就是：融资困难、风险难以把控。目前针对该方面的研究还较为缺乏，因此本文以阿里小贷为例，对新型电子商务业务形式的问题及对策开展研究。在该背景之下，本文通过阐明这种新型的互联网金融创新模式，指出模式所存在的问题，并提出了相关的政策建议。

　本文将阿里小贷作为研究的案例，通过对阿里小贷模式及其存在的相关问题展开探究。本文分五个部分：首先是引言，叙述了本文的选题背景、意义及其他作者所做的相关研究；第二部分阐述了阿里金融小额贷款模式的发展现状、贷款模式以及目前的几大类贷款产品；第三部分分析了提出了该模式所存在的问题主要包括融资困难、风险把控困难、违约风险不可控三方面；第四部分为解决此类问题的对策；第五部分为总结，对全文进行总结。

　关键词：

　：阿里金融

　小额贷款模式

　资金来源

　风险控制

　ABSTRACT

　In the past ten years, e-commerce in China has developed rapidly, and the platform represented by Alibaba has greatly changed the business model. Most of Aliundefineds customers are small and micro enterprises in operation, so the key problem is that the financing is difficult and the risk is difficult to control. At present, there is still a lack of research on this aspect, so this paper takes Ali small loan as an example to study the problems and countermeasures of the new e-commerce business form. Under this background, this paper clarifies this new Internet financial innovation model, points out the problems existing in the model, and puts forward some relevant policy suggestions. Through the Ali small loan model and its existence of related problems to explore.

　This paper is divided into five parts: first of all, the introduction describes the background, significance and related research done by other authors; The second part describes the current situation of the development of Ali financial microfinance model, loan model and the current several types of loan products; The third part analyzes the existing problems of this model, including financing difficulties, risk control difficulties, default risk can not be controlled in three aspects; the fourth part is the solution to such problems; the fifth part is a summary of the full text. Key words : Ali finance

　Microfinance model

　Source of funds

　Risk management

　浅析阿里金融小额贷款模式存在的问题及对策

　目

　录

　1 引言 ...................................................................... 1 1.1 选题背景及意义 ....................................................... 1 1.2 文献综述 ............................................................. 1 2 阿里金融小额贷款现状及其贷款模式 .......................................... 2 2.1 阿里小贷发展现状 ..................................................... 2 2.2 阿里金融小额贷款模式 ................................................. 3 2.2.1 阿里小贷的运作模式 ............................................. 3 2.2.2 阿里小贷的目标客户

　........................................... 5 2.2.3 阿里小贷的产品分类 ............................................. 5 2.2.4 阿里小贷的资金来源 ............................................. 6 2.2.5 风险控制管理 ................................................... 6 3 阿里金融小额贷款模式存在的问题 ............................................ 7 3.1 有效资金来源不足 ................................................... 7 3.2 贷后风险控制能力弱 ................................................. 7 3.3 违约风险较高 ....................................................... 8 4 阿里金融小额贷款模式发展对策 .............................................. 8 4.1 扩大有效资金来源 ..................................................... 8 4.1.1 加强金融机构合作 ............................................... 8 4.1.2 加强业务创新力度 ............................................... 8 4.1.3 开发资产证券化产品 ............................................. 9 4.2 提高风险控制能力 ..................................................... 9 4.2.1 构建风险评估体系 ............................................... 9 4.2.2 实施贷后动态监控 ............................................... 9 4.2.3 接入央行征信体系 .............................................. 10 4.3 应用大数据分析，降低违约风险

　...................................... 10 5 总结 ..................................................................... 10

　参考文献 ................................................................... 11 致谢 ....................................................................... 12

　1

　1 引言 1.1 选题背景及意义 在我国，小微企业在解决就业和促进经济增长中发挥了非常重要的作用。小微企业支持整体经济的健康发展，其作用不亚于经济毛细血管。然而，实际上，小微型企业没有健全的治理结构，缺乏透明和公平的财务报告，缺乏房地产等抵押品以及财务资金不足，难以有效解决中小企业融资困难。我国迫切需要建立一种新型有效的金融机制以支持传统金融机制。在此市场需求下，随着阿里巴巴十多年平台交易数据的积累和互联网技术的应用，阿里巴巴集团成立了阿里小贷公司，为小微企业提供方便快捷的贷款服务。

　作为网络小额贷款的领军者，阿里集团已经形成了一个完整的信用体系，具有无与伦比的数据优势和平台优势。阿里小额贷款公司基于准确的定位技术，快速的贷款流程，低廉的业务成本以及大大减少贷款困境，为平台上的电子商务公司提供贷款服务。阿里的小额贷款使中国的金融服务更加多样化，它利用电子商务平台，通过互联网思维解决金融问题。对于大多数中小企业来说，这种方法更有效、更灵活。与传统银行相比，它开辟了一个具有差异化比较优势的全新渠道，这种重要的金融服务方法肯定会使更多小微企业受益。

　1.2 文献综述 关于小额贷款的问题，目前的研究比较多，其中主要以中小企业融资困境和小额贷款公司的可持续发展研究为主，在该方面，阿里金融和电子商务研究中心对阿里小贷的经营现状及经营模式做出了介绍[1，2] 。针对本文的研究方向，也有不少学者提出了以下几个观点：

　针对阿里小贷金融模式的研究。运作模式方面，赵洪江，陈林（2016）从信息环境和贷款技术创新的角度分析了阿里小额贷款模式，提出通过电子商务交易平台，第三方支付平台和云计算平台的协调与合作，形成了阿里小额贷款模式[3] 。蔡善玉（2016）认为数据和网络是阿里模式的基础与核心。阿里小贷利用阿里巴巴在互联网技术客户资源方面的优势，通过信用数据以及行为数据辅以第三方验证确认客户信息的真实性。同时，阿里小贷通过互联网云计算，降低了小额贷款的风险[4] 。凌越（2016）对阿里小贷的运作模式进行分析，认为阿里小额贷款业务流程可分为贷款申请、贷款审核、贷款发放、贷款回收和管理四个部分[5] 。目标客户方面，柏儒钰，徐立（2018）认为阿里小贷的目标客户以电商平台上的中小企业为主，重点关注被传统金融机构忽略的小企业，利用“长尾理论”发展

　2

　差异化贷款服务[6] 。

　产品分类方面，廉薇（2015）认为阿里小贷的贷款方式有信用贷款和订单质押两种类型。订单质押是只要卖方目前有订单发货，订单承诺就可以记入卖方。信贷贷款是完全无抵押和无担保的贷款，他们需要通过大型数据平台充分利用贷款公司信息和交易数据，以实现准确的信用管理[7] 。资金来源方面，李春泰（2018）认为阿里小贷除了通过银行业融资，还通过信托、理财产品、资产证券化的新型的方式来融资[8] 。风险控制方面，胡军晖（2016）认为阿里小贷建立了以数据为核心的量化风控技术，其风控模式分为贷前风险评估、贷中风险防控以及贷后风险解决三个环节[9] 。

　针对小额贷款公司发展存在的问题，吕斌、于霄（2018）认为小额贷款公司是经济转型过程中出现的新生事物，因其具有狭义信贷职能，目前小额贷款公司面临着法律定位模糊、风险控制薄弱、融资渠道狭窄等问题[10] 。姜姗（2018）认为由于目前我国小额贷款公司法律法规不健全、监管体系不完整、缺乏有效的资金补充机制、信息不对称、内部管理不完善等原因, 使得我国小额贷款公司面临的风险逐渐增加[11] 。

　在分析了小额贷款公司所存在的问题后，许多学者提出了相关建议和策略。鲁斯玮（2018）提出因小额贷款公司资金来源单一且数额小，固拓宽其融资渠道迫在眉睫，同时政府必须加大对小贷公司的政策支持。刘美玲，王佳（2018）认为应明确小贷企业定位，扩大资金来源，加强第三方支付与银行合作[12] 。

　2 阿里金融小额贷款现状及其贷款模式 2.1 阿里小贷发展现状 阿里小贷公司为阿里巴巴集团旗下的公司，成立于 2010 年 6 月，阿里小额贷款是专门为小微企业和个体企业家提供的方便、快捷的小额贷款金融服务。阿里小额贷款利用阿里巴巴在互联网技术客户资源方面的优势，通过第三方验证来保证客户信息的真实性。它不需要抵押和担保，只需要个人信用信息和信用需求。目前，阿里贷款、天猫信用贷款、天猫订单贷款、淘宝信用贷款、淘宝订单贷款等贷款产品已经在 B2B 平台上推出，其中最为常用的是订单贷款和信用贷款。

　阿里小贷从 2010 年 6 月起开始面向阿里巴巴、淘宝平台上的小微企业和中小卖家试点基于大数据和互联网的微贷模式。2015 年 2 月，阿里小贷重组，进入蚂蚁金服，同时重庆市阿里小微小额贷款有限公司（简称“蚂蚁小贷”，现已更名为“重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司”）也重组进入蚂蚁金服。除了贷款之外，截至 2016 年底，蚂蚁金服已向全球 6 亿消费者用户提供普惠金融服务，为数千万小微企业提供综合金融服务，覆盖线上和

　3

　线下[1] 。

　阿里小额贷款总量巨大，据统计，从 2010 年开始，截止到 2016 年，己经为其平台的500 万商户提供了借贷项目服务，其中，贷款累计额己经突破了 8000 亿人民币[2] 。由表 1可知，从 2012 年到 2014 年上半年，仅仅两年多的时间，贷款量就突破了 2000 亿。从 2012年到 2013 年，仅仅一年的时间，新增贷款达到 1328 亿元，这个数据已经接近全国当年贷款量的二分之一。而这背后，一是由于其平均贷款期较短，资金流转率较高；二是当年通过 ABS 的方法，加快了可贷现金的流转，使贷款量增加。围绕这些小型和微型企业的服务和生产链大大激活。据了解，大约一半的贷款主要集中在服装和鞋帽制造业，超过 20％的贷款流向食品行业，带动上游纺织服装和食品工业产业数千万亿。其余 30％的贷款流向其他行业，这也导致了上游制造业的生产和流通。

　表 1 （2013-2017 年）

　年份 2013 2014 2016 2017

　贷款额（亿）

　1722 2000 8000 9600 新增贷款额（亿）

　1328 278 ／

　596 资料来源：电子商务研究中心

　2.2 阿里金融小额贷款模式 2.2.1 阿里小贷的运作模式

　阿里金融小贷的运行模式依托于其开发的电子商务交易平台、第三方支付平台和云计算平台三个重要平台。通过三个平台间的交互流通，互相协作，阿里金融小小贷才得以正常运行大批量的资金、信息，并组成以个完整的阿里金融小贷系统 [3] ，系统运作流程如图1 所示。

　 云计算平台 第三方支付平台 （支付宝）

　阿里小贷 小微企业

　4

　 申请贷款

　图 1 阿里小贷运作模式 资料来源：电子商务研究中心 电子商务交易平台包括阿里巴巴的 B2B 网站、淘宝、天猫等网上交易商城。该平台作为中小型电子商务企业的业务活动载体，可以作为客户与企业之间的资金流和信息流的沟通桥梁，以及在电子商务产业链上下游供应商之间集成物流的桥梁。

　第三方支付平台即支付宝，主要负责记录交易平台上的小型和微型企业的所有交易数据，包括各类网站的浏览量、访客、交易次数、成交次数、交易数量、交易用户数量、整个存储的平均周转率、客户单价的平均值以及反映企业的运行状态和信用状况的其他定量数据。而且这上述数据并不是静态时间点数据，而是随时间变化的动态数据。这些动态数据可以更真实地反映了企业的经营状况。

　云计算平台即阿里云，它主要在贷款模型中发挥对数据进行处理的作用。阿里云之所能实现对三大平台的各类信息实时共享、流动顺畅，都是以其编程技术及分布式存储技术为基础。与此同时，阿里云还建立模型，对实际经营情况实时监控。

　申请贷款的具体步骤如下：首...