宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金20XX年一季度报告

时间：2021-03-05 12:04:33 来源：蒲公英阅读网 本文已影响人

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宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金2010年一季度报告 本文内容：

宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金2010年第1季度报告

宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金

2010年第1季度报告

基金管理人：宝盈基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

1

重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年4月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2010年1月1日起至3月31日止。

2

基金产品概况

基金简称

宝盈泛沿海增长股票

基金主代码

213002

交易代码

213002

基金运作方式

契约型开放式

基金合同生效日

2005年3月8日

报告期末基金份额总额

4,676,974,429.02份

投资目标

通过投资于泛沿海地区有增长潜力的上市公司，有效分享中国经济快速增长的成果，在严格控制基金投资风险的前提下保持基金财产持续稳健增值。

投资策略

本基金采取“自上而下”进行资产配置和行业及类属资产配置，“自下而上”精选个股的积极投资策略。

在整体资产配置层面，本基金根据宏观经济运行状况、财政、货币政策、国家产业政策及各区域经济发展政策调整情况、市场资金环境等因素，决定股票、债券及现金的配置比例。

在区域资产配置及行业权重层面，本基金根据区域经济特点及区域内各行业经营发展情况、行业景气状况、竞争优势等因素动态调整基金财产配置在各行业的权重。

在个股选择层面，本基金以PEG、每股经营现金流量、净利润增长率及行业地位等指标为依据，通过公司投资价值评估方法选择具备持续增长潜力的上市公司进行投资。

业绩比较基准

上证A股指数×80%＋上证国债指数×20%

当市场出现合适的全市场统一指数时，本基金股票部分的业绩比较基准将适时调整为全市场统一指数。

风险收益特征

本基金属于区域类增长型股票基金，风险介于价值型股票基金与积极成长型股票基金之间，适于能承担一定风险，追求较高收益和长期资本增值的投资人投资。

基金管理人

宝盈基金管理有限公司

基金托管人

中国工商银行股份有限公司

3

主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标

报告期(2010年1月1日-2010年3月31日)

1.本期已实现收益

-36,933,989.02

2.本期利润

-316,494,913.31

3.加权平均基金份额本期利润

-0.0671

4.期末基金资产净值

2,732,343,870.13

5.期末基金份额净值

0.5842

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2

基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段

净值增长率①

净值增长率标准差②

业绩比较基准收益率③

业绩比较基准收益率标准差④

①－③

②－④

过去三个月

-10.26%

1.57%

-3.77%

0.97%

-6.49%

0.60%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2005年3月8日至2010年3月31日）

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。

4

管理人报告

4.1

基金经理（或基金经理小组）简介

姓名

职务

任本基金的基金经理期限

证券从业年限

说明

任职日期

离任日期

陆万山

本基金基金经理、投资执行总监兼宝盈鸿利收益证券投资基金基金经理

2009-3-2

-

11年

陆万山先生，1969年生，工商管理硕士，11年证券从业经历。曾就职于深圳金地集团股份有限公司、亚洲控股有限公司、深圳市永泰投资有限公司从事证券投资及研究业务。2006年2月至2008年1月，任职于诺安基金管理有限公司，历任行业研究员，诺安平衡基金经理。2008年3月加入宝盈基金管理有限公司，担任特定客户资产管理部投资经理。2008年12月22日起担任宝盈鸿利收益证券投资基金基金经理。中国国籍，证券投资基金从业人员资格。

夏和平

本基金基金经理

2009-12-26

-

11年

夏和平先生，1967年10月生，清华大学管理学博士,11年证券从业经历。曾就职于湖北省鄂南啤酒厂、广发证券股份有限公司和广东粤财信托有限公司从事证券的研究与投资管理工作。并曾先后担任过广发证券股份有限公司固定收益部总经理、广东粤财信托有限公司副总裁。2009年9月加入宝盈基金管理有限公司，负责投资管理、风险管理与绩效评价等工作。中国国籍，证券投资基金从业人员资格。

4.2

报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。

4.3

公平交易专项说明

4.3.1

公平交易制度的执行情况

基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，公平交易制度执行情况良好。本报告期内，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。

本报告期内，本基金与管理人旗下的其他基金发生过同向交易，但是交易价差较小，符合投决会的限制要求。

在本报告期内本基金没有与公司旗下的其他基金发生同日内的反向交易。

在相邻的5个交易日内，本基金与其他基金或投资组合存在交易价差，交易价差源于不同基金交易指令下达的时间不同。

在本报告期内，本基金不存在其它异常交易行为。

4.3.2

本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金为开放式基金，本基金对投资标的所属区域有明确要求。契约规定，基金非现金资产中不低于80%的资金将投资在于泛沿海区域19个省、市、自治区注册的上市公司发行的证券。本基金的投资风格与管理人旗下其它投资组合的投资风格存在较大差异。

由于投资风格的差异，本基金投资组合的业绩与管理人旗下其它组合的投资业绩不具有可比性。

4.3.3

异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与管理人旗下的其他基金或组合不存在反向交易行为。本基金与管理人旗下的其他基金和组合不存在有利益输送嫌疑的异常交易行为。

4.4

报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1

报告期内基金投资策略和运作分析

2010年一季度的市场对由于央行二次提高存款准备金率,引发市场担心货币政策转向的担心市场整体呈现振荡下跌的态势。整个一季度，上证指数最高见3306.75点，最低见2890.02点，累计涨幅为-5.13%。同期的沪深300指数见高3597.75点，见低3094.57点，累计涨幅为-6.43%。一季度的行情呈现出更为明显的结构性特征。题材股、区域振兴概念、中小盘及创业板等板块表现较好的板块，其中部分个股创出年内甚至是历史新高。而银行、保险等周期类股票跌幅较多。

4.4.2

报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金的份额净值为0.5842元。本报告期内本基金的份额净值收益率为-10.26%，业绩比较基准收益率为-3.77%。

4.4.3

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下季度，一方面，货币政策预期恢复理性；另一方面，市场的整体估值仍处于较为合理水平。加上融资、融券及股指期货的推出，增加了市场对蓝筹股的需求，有鉴于此，本基金认为，2010年二季度将有望子成龙迎来一轮振荡上行的行情。在操作策略上，就仓位策略方面，本基金将在保持目前高仓位的基础上，强调结构配置，在以行业配置为主的基础上，将坚定持有前期跌幅较大、目前仍处于相对估值低位的板块，如证券、保险、煤炭和钢铁等板块；在精选个股方面，仍然坚持市场已进入业绩推升估值的阶段观点，强调逢低吸纳稳定增长股为主。

5

投资组合报告

5.1

报告期末基金资产组合情况

序号

项目

金额（元）

占基金总资产的比例（%）

1

权益投资

2,595,157,815.39

94.54

其中：股票

2,595,157,815.39

94.54

2

固定收益投资

-

-

其中：债券

-

-

资产支持证券

-

-

3

金融衍生品投资

-

-

4

买入返售金融资产

-

-

其中：买断式回购的买入返售金融资产

-

-

5

银行存款和结算备付金合计

146,223,226.35

5.33

6

其他各项资产

3,735,829.39

0.14

7

合计

2,745,116,871.13

100.00

5.2

报告期末按行业分类的股票投资组合

代码

行业类别

公允价值（元）

占基金资产净值比例（％）

A

农、林、牧、渔业

-

-

B

采掘业

618,168,353.53

22.62

C

制造业

455,496,664.98

16.67

C0

食品、饮料

-

-

C1

纺织、服装、皮毛

19,013,795.69

0.70

C2

木材、家具

-

-

C3

造纸、印刷

9,046.47

0.00

C4

石油、化学、塑胶、塑料

19,608,741.45

0.72

C5

电子

2,330,434.66

0.09

C6

金属、非金属

320,638,702.48

11.73

C7

机械、设备、仪表

93,893,939.24

3.44

C8

医药、生物制品

2,004.99

0.00

C99

其他制造业

-

-

D

电力、煤气及水的生产和供应业

-

-

E

建筑业

-

-

F

交通运输、仓储业

8,911,000.00

0.33

G

信息技术业

14,648,383.39

0.54

H

批发和零售贸易

-

-

I

金融、保险业

1,469,486,543.93

53.78

J

房地产业

18,715,800.00

0.68

K

社会服务业

9,717,164.20

0.36

L

传播与文化产业

13,905.36

0.00

M

综合类

-

-

合计

2,595,157,815.39

94.98

5.3

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号

股票代码

股票名称

数量（股）

公允价值（元）

占基金资产净值比例（％）

1

600837

海通证券

11,400,000

192,660,000.00

7.05

2

601628

中国人寿

6,209,665

176,851,259.20

6.47

3

601788

光大证券

5,459,973

144,743,884.23

5.30

4

000898

鞍钢股份

11,900,000

139,111,000.00

5.09

5

601318

中国平安

2,523,748

127,196,899.20

4.66

6

600028

中国石化

10,000,000

117,300,000.00

4.29

7

000783

长江证券

6,337,385

105,707,581.80

3.87

8

600030

中信证券

3,407,711

96,847,146.62

3.54

9

600348

国阳新能

2,354,019

94,749,264.75

3.47

10

601699

潞安环能

2,147,935

89,891,079.75

3.29

5.4

报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8

投资组合报告附注

5.8.1

报告期内本基金所投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内没有受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.2

本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.8.3

其他各项资产构成

序号

名称

金额（元）

1

存出保证金

2,340,207.79

2

应收证券清算款

-

3

应收股利

-

4

应收利息

33,989.07

5

应收申购款

1,361,632.53

6

其他应收款

-

7

待摊费用

-

8

其他

-

9

合计

3,735,829.39

5.8.4

报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5

报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

5.8.6

投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。

6

开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额

4,731,075,040.52

报告期期间基金总申购份额

73,129,552.58

报告期期间基金总赎回份额

127,230,164.08

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）

-

报告期期末基金份额总额

4,676,974,429.02

7

影响投资者决策的其他重要信息

2010年1月6日至1月15日，深圳证监局对我公司进行了现场检查。2010年3月30日，中国证监会就现场检查中发现的问题出具了《关于对宝盈基金管理有限公司采取责令整改等措施的决定》》（以下简称“《决定》”），责令我公司进行为期6个月的整改，在整改期间暂停我公司新产品审核和特定客户资产管理合同备案。我公司将按照《决定》的要求进行整改，并及时向中国证监会及深圳证监局提交整改报告．

8

备查文件目录

8.1

备查文件目录

中国证监会批准宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金设立的文件。

《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金合同》。

《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金托管协议》。

宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。

本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。

8.2

存放地点

上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所。

基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层

基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号

8.3

查阅方式

基金持有人可在办公时间内到基金管理人和基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。

宝盈基金管理有限公司

二〇一〇年四月二十二日

11

篇2：南方恒元保本混合型证券投资基金20XX年第1季度报告

南方恒元保本混合型证券投资基金2010年第1季度报告 本文关键词：保本，证券投资基金，季度，混合型，报告

南方恒元保本混合型证券投资基金2010年第1季度报告 本文简介：南方恒元保本混合型证券投资基金2010年第1季度报告南方恒元保本混合型证券投资基金2010年第1季度报告2010-03-31基金管理人：南方基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：2010-04-201重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导

南方恒元保本混合型证券投资基金2010年第1季度报告 本文内容：

南方恒元保本混合型证券投资基金2010年第1季度报告

南方恒元保本混合型证券投资基金2010年第1季度报告

2010-03-31

基金管理人：南方基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2010-04-20

1

重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自2010年1月1日起至2010年3月31日止。

2

基金产品概况

基金简称

南方恒元保本混合

交易代码

202211

基金运作方式

契约型开放式

基金合同生效日

2008-11-12

报告期末基金份额总额

2,650,254,244.00

份

投资目标

本基金在严格控制风险的前提下，为投资者提供认购保本金额/申购保本金额的保证，并在此基础上力争基金资产的稳定增值。

投资策略

本基金资产配置策略分为两个层次：一层为对风险资产和无风险资产的配置,该层次以恒定比例组合保险策略为依据，即风险资产部分所能承受的损失最大不能超过无风险资产部分所产生的收益；另一层为对风险资产部分的配置策略。基金管理人将根据情况对这两个层次的策略进行调整。

业绩比较基准

3年期银行定期存款税后收益率

风险收益特征

本基金为保本基金，属于证券投资基金中的低风险品种。

基金管理人

南方基金管理有限公司

基金托管人

中国工商银行股份有限公司

基金保证人

中国投资担保有限公司

注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方恒元”。

3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标

报告期(2010年10月01日-2010年3月31日)

1.本期已实现收益

60,835,645.35

2.本期利润

4,746,876.48

3.加权平均基金份额本期利润

0.0018

4.期末基金资产净值

3,005,959,121.79

5.期末基金份额净值

1.134

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2

基金净值表现

3.2.1

本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段

净值增长率①

净值增长率标准差②

业绩比较基准收益率③

业绩比较基准收益率标准差④

①－③

②－④

过去三个月

-0.09%

0.90%

0.79%

0.01%

-0.88%

0.89%

3.2.2

自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

4

管理人报告

4.1

基金经理（或基金经理小组）简介

姓名

职务

任本基金的基金经理期限

证券从业年限

说明

任职日期

离任日期

蒋峰

本基金的基金经理

2008-11-12

-

9

经济学博士，具有基金从业资格。曾任职于鹏华基金公司和宝盈基金公司，2003年11月至2006年11月，担任宝盈鸿阳证券投资基金经理。

2007年加入南方基金，2007年6月至今，任南方避险基金经理；2008年1月至2009年2月，任南方宝元基金经理；2008年11月至今，任南方恒元基金经理。

4.2

管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方恒元保本混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3

公平交易专项说明

4.3.1

公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2

本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。

4.3.3

异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

4.4.1

报告期内基金投资策略和运作分析

2010年第1季度，A股市场呈现“先抑后震荡走高”的态势，行业分化严重，电子原器件、信息设备、医药生物等行业超额收益显著，黑色金属、煤炭、房地产等受宏观调控预期的影响跑输大盘。结构方面，小盘股在创业板投资热潮的带动下表现突出，中证500较沪深300的表现差异创出历史新高。债市在配置资金的推动下震荡走高，收益率水平小幅下降。

本季度，本基金继续坚持在风险可控的前提下倚重股票市场的波段性操作来提高基金的收益水平。我们根据对市场的趋势判断，适度减持了金融、地产等受宏观政策收紧预期影响较大的行业的配置，自下而上地增持了部分1季报预期较好且估值水平收缩并不明显的个股。

展望下一阶段，我们认为：（1）过去一段时间过度宽松的信贷投放可能已经或正在房地产领域和小盘股领域形成局部的泡沫，尽管很难判断泡沫何时会被刺破以及泡沫破裂对中国经济会产生多少冲击，但是政策方面会愈加从紧是可以预期的；（2）2010年将是中国宏观经济将从“复苏”逐步走向“过热”的重要阶段，2010年上半年的主要投资方向除了受益于宏观经济从“复苏”走向“过热”但受宏观调控影响相对较小的“瓶颈”性行业外，还要注意中国宏观经济转型过程中长期受益的新兴行业（如节能、环保、生物制药，等等）的机会，下游中的稳定成长类股票在全年仍有较好的绝对收益机会；（3）我们关注即将推出的股指期货可能对市场产生的结构性影响；（4）进入2010年第2季度，加息可能成为一个大概率事件，债市短期仍以回避利率风险为主，继续等待战略性增仓机会。

由于本基金已累积了一定的“防守垫”，未来将在风险可控的前提下合理积极配置，提高组合的收益水平。我们将重点持有稳定成长行业的股票以及“自下而上”地增持部分2010年度有重大改善但股价反映并不充分的优质上市公司的股票，争取通过股票市场的积极操作继续提高收益水平，同时加强对组合的流动性管理，争取提高组合的风险调整后回报。

4.4.2

报告期内基金的业绩表现

2010年第1季度，本基金净值增长率为-0.09%。

5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号

项目

金额（元）

占基金总资产的比例（%）

1

权益投资

2,117,725,050.81

68.46

其中：股票

2,117,725,050.81

68.46

2

固定收益投资

903,928,962.60

29.22

其中：债券

903,928,962.60

29.22

资产支持证券

-

-

3

金融衍生品投资

34,526,000.00

1.12

4

买入返售金融资产

-

-

其中：买断式回购的买入返售金融资产

-

-

5

银行存款和结算备付金合计

13,567,327.67

0.44

6

其他资产

23,636,205.10

0.76

7

合计

3,093,383,546.18

100.00

5.2

报告期末按行业分类的股票投资组合

代码

行业类别

公允价值（元）

占基金资产净值比例(%)

A

农、林、牧、渔业

-

-

B

采掘业

136,409,361.20

4.54

C

制造业

1,236,425,895.98

41.13

C0

食品、饮料

282,213,619.75

9.39

C1

纺织、服装、皮毛

83,542,638.92

2.78

C2

木材、家具

-

-

C3

造纸、印刷

-

-

C4

石油、化学、塑胶、塑料

29,582,556.57

0.98

C5

电子

17,563,286.70

0.58

C6

金属、非金属

276,556,368.57

9.20

C7

机械、设备、仪表

514,860,277.56

17.13

C8

医药、生物制品

22,136,803.36

0.74

C99

其他制造业

9,970,344.55

0.33

D

电力、煤气及水的生产和供应业

1,520,088.42

0.05

E

建筑业

14,380,000.00

0.48

F

交通运输、仓储业

-

-

G

信息技术业

228,939,090.80

7.62

H

批发和零售贸易

63,918,759.86

2.13

I

金融、保险业

154,100,705.92

5.13

J

房地产业

89,484,872.20

2.98

K

社会服务业

-

-

L

传播与文化产业

-

-

M

综合类

192,546,276.43

6.41

合计

2,117,725,050.81

70.45

5.3

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号

股票代码

股票名称

数量（股）

公允价值（元）

占基金资产净值比例（％）

1

000629

攀钢钢钒

20,000,000

166,800,000.00

5.55

2

600406

国电南瑞

4,376,112

150,406,969.44

5.00

3

600031

三一重工

3,256,776

110,437,274.16

3.67

4

600519

贵州茅台

691,260

109,744,437.60

3.65

5

000425

徐工机械

2,914,321

108,908,175.77

3.62

6

600805

悦达投资

7,327,030

102,358,609.10

3.41

7

600123

兰花科创

2,102,695

84,444,231.20

2.81

8

600132

重庆啤酒

2,419,908

70,419,322.80

2.34

9

002048

宁波华翔

4,009,179

57,732,177.60

1.92

10

601166

兴业银行

1,442,342

53,251,266.64

1.77

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号

债券品种

公允价值（元）

占基金资产净值比例（％）

1

国家债券

-

-

2

央行票据

196,700,000.00

6.54

3

金融债券

262,276,000.00

8.73

其中：政策性金融债

262,276,000.00

8.73

4

企业债券

444,952,962.60

14.80

5

企业短期融资券

-

-

6

可转债

-

-

7

其他

-

-

8

合计

903,928,962.60

30.07

5.5

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号

债券代码

债券名称

数量（张）

公允价值（元）

占基金资产净值比例（％）

1

0901036

09央票36

2,000,000

196,700,000.00

6.54

2

080221

08国开21

1,600,000

159,616,000.00

5.31

3

126012

08上港债

833,830

82,090,563.50

2.73

4

126014

08国电债

900,480

78,170,668.80

2.60

5

126001

06马钢债

628,350

61,326,960.00

2.04

5.6

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

序号

权证代码

权证名称

数量(份)

公允价值（元)

占基金资产净值比例(%)

1

038011

攀钢AGP1

20,000,000

34,526,000.00

1.15

5.8

投资组合报告附注

5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.8.3

其他资产构成

序号

名称

金额（元）

1

存出保证金

1,762,136.29

2

应收证券清算款

11,989,047.02

3

应收股利

-

4

应收利息

7,969,131.13

5

应收申购款

1,915,890.66

6

其他应收款

-

7

待摊费用

-

8

其他

-

9

合计

23,636,205.10

5.8.4

报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5

报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号

股票代码

股票名称

流通受限部分的公允价值(元)

占基金资产净值

比例（%）

流通受限情况说明

1

600132

重庆啤酒

70,419,322.80

2.34

重大事项停牌

6

开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额

2,726,893,841.64

报告期期间基金总申购份额

177,798,797.42

报告期期间基金总赎回份额

254,438,395.06

报告期期末基金份额总额

2,650,254,244.00

7备查文件目录

7.1

备查文件目录

1、《南方恒元保本混合型证券投资基金基金合同》

2、《南方恒元保本混合型证券投资基金托管协议》

3、南方恒元保本混合型证券投资基金2010年第1季度报告原文。

7.2

存放地点

深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33楼

7.3

查阅方式

网站：http://www.jsfw8.com

9

篇3：谈学习《证券投资学》的心得体会

谈学习《证券投资学》的心得体会 本文关键词：心得体会，证券，投资学，学习

谈学习《证券投资学》的心得体会 本文简介：《证券投资学》结课论文题目:谈学习《证券投资学》课程的心得体会姓名：学号：系院：班级：谈学习《证券投资学》课程的心得体会[内容提要]随着经济社会的发展，证券投资已成为当今世界经济发展的主流手段，也逐渐的成为一种理财的趋势，越来越多的人参与其中，作为现代社会新生代的我们，更应该去主动掌握证券投资学的知

谈学习《证券投资学》的心得体会 本文内容：

《证券投资学》结课论文

题

目:

谈学习《证券投资学》课程的心得体会

姓

名：

学

号：

系

院：

班

级：

谈学习《证券投资学》课程的心得体会

[内容提要]随着经济社会的发展，证券投资已成为当今世界经济发展的主流手段，也逐渐的成为一种理财的趋势，越来越多的人参与其中，作为现代社会新生代的我们，更应该去主动掌握证券投资学的知识，不过这种知识并不仅仅局限于书本知识，更多的应该是实际的参与，因为理论只有实际操作化，才能验证其可行性，同时在实践中在总结出符合自身的切实可行的理论。

证券投资学是金融学的一门专业基础课，而证券市场、证券投资活动在现在经济活动中占有重要地位，是学习经济类和管理类专业的必修课。通过一学期的证券投资学分析的学习，让我对证券投资尤其是股票投资有了初步的了解，加强了我对进入资本市场的强烈欲望，不过仅有这些投资经验的了解显然是不够的、浅显的，日后仍然需要不断的学习提高自己投资能力，为以后能够在资本市场游刃有余打下坚实的基础，在此阐明我学习《证券投资学》课程的学习心得。

[关键词]

证券投资

股票

投资经验

学习心得

目

录

一、证券投资学的基本概念

…………………………………………3

（一）正确掌握证券投资专业知识，详细分析其内涵和外延…3

（二）把握投资时机，认清投资环境……………………………4

（三）慎重选股，正确选择投资对象合理经营…………………4

（四）保持良好心态………………………………………………5

（五）合理进行风险分析，规避风险……………………………5

（六）准确把握股票的卖点………………………………………5

二、我对证券投资学的认识…………………………………………5

三、证券投资学对我的启发…………………………………………7

四、学习证券投资学的心得…………………………………………8

五、致谢………………………………………………………………8

六、参考文献…………………………………………………………9

谈学习《证券投资学》课程的心得体会

一、证券投资学的基本概念

在介绍证券投资学之前，我们先将证券投资学进行拆分，分别介绍一下证券和投资的概念，因为它们是证券投资学的主体和手段。证券是各类财产所有权或债权凭证的统称，是用来证明证券持有人有权按照证券记载的内容获得相应权益的凭证。股票，国债，市政债券，基金证券，票据，提单，保险单，存款单等都是证券。而投资是为获得可能的不确定性的未来值做出的确定的现值牺牲。

从以上的两个概念中我们再总结出证券投资的定义：证券投资是指投资者（法人或者是自然人）购买股票，债券，基金等有价证券及这些有价证券的衍生品，以获得红利，利息及资本利得得投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。

证券投资学中最重要的内容莫过于证券投资分析。证券投资分析的主要方法分为两种，基本分析与技术分析。基本分析是指证券投资人员根据经济学，金融学，财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值的基本要素如宏观经济指标，经济政策走势，行业发展状况，产品市场分布，公司销售和财务状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，运用图表，形态，逻辑和数学的方法，探索证券市场已有的一些典型变化规律，并据此预测证券市场的未来变化趋势的技术方法。

由于证券投资学的理论繁多，因此，就重点介绍以下几点方法。

（一）正确掌握证券投资专业知识，详细分析其内涵和外延

证券投资包括证券和证券投资两个方面的内容。研究证券的根本目的在于进行证券投资。只有对各种证券及其运行规律有充分的了解和认识，证券投资才能顺利进行。证券投资是一个复杂过程，其中有理论问题、技术问题、具体操作问题。由于投机与投资结伴而行，收益与风险形影相随，投资管理也是一个十分重要的问题。

证券投资属于间接投资和金融投资的范畴。具体地说，它是经济主体以其资金购买股票、债券等有价证券，以获得收益的投资行为。随着经济体制改革的深化，我国证券市场不断地发展与完善。股票市场（包括股票的发行和交易）与证券市场成为证券市场的重要内容。

股票是一种有价证券，是股份证书的简称，是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。

（1）股票是一种出资证明，作为出资的凭证。

（2）股票的持有者凭借股票来证明自己的股东身份，参与股份公司的股东大会，对股份公司的经营发表意见。

（3）股票持有者凭借股票参加股份发行企业的利润分配，也就是通常所说的分红，以此获得一定的经济股票市场的影响作用。

（二）把握投资时机，认清投资环境

股票证券投资关键要看清大势。股票增值迅速，风险则更大，股市与经济环境、政治环境息息相关，经济衰退、股市萎缩、股价下跌；反之，经济复苏、股市繁荣、股价上涨。炒股就是为了赚钱，但如果你总以赔赚为中心、为标准去操作买卖，往往达不到好效果。这就是为了赚钱却不一定能赚钱。相反，我们不以赔赚为标准，我们以涨跌的节拍为标准去操作，则能使你上涨时，赚得更多，下跌时使你及时出局避险，最终必然会使你的资金大幅增值。在投资股票时应认真分析行情，看是“投机客”轮番炒作所造成的局部涨势，还是“全民参与”的全面上涨行情，只有经过认真分析，才能放心进行投资。要判断是不是真材实料的上涨行情，避免逆势买卖，对国内外政治、经济形势到股份公司各种信息都要关注，从而得出坚定的结论再进行投资。

（三）慎重选股，正确选择投资对象合理经营

炒股就是炒未来，老师也反复加强认真选股。我认为选股的原则是在合适走势下考虑其价值和成长。投资股票应该冷静而慎重，善于控制自己的情绪，不要过多受外界传闻影响，要仔细分析各种环境条件，并对各种股票作详细比较，才决定投资对象。也许说来容易做来难，尤其在市况起伏、人气高或极低时更要把握住自己独立思考和判断能力，千万不能跟风跑，通过自己的判断，不要迷信权威也不要轻信股评，注重公司基本面分析，注重未来成长性好的企业。要考虑到股市热点，结合行业板块整体走势来选股。

（四）保持良好心态

心态的调整是至关重要的，首先要保持平和心态。股市是一个充满风险的投资场所，尽管在股市有机会让你赚取更多钱，但投机同样会让股民损失惨重。首先不要借贷炒股，不要全资炒股，要加强自我心里完善，不盲目跟风，不犹豫不决，缺乏自信，而保持平常心看待股指的运行。

（五）合理进行风险分析，规避风险

股市风险是指在竞争中，由于未来经济活动的不确定性，或各种事先无法预料因素的影响，造成股价随机性波动，使实际收益和与预期收益发生背离，从而使投资者有蒙受损失甚至破产的机会与可能性。

（六）准确把握股票的卖点

买股票是为赚钱，但也会让投资者发生亏损。为了避免资金发生大的损失，个人投资者需要学习如何卖股票。

在股市操作中，最重要的并不是何时买股票，也不是买何种股票，而是卖股票，卖股票一定要果断。往往在股市中亏损的投资者，并非因为没有发现优质股，也不是没有在低价是买入，而是没有在适当时机卖出。

低入高出是每个股民都渴望的事情，低入简单，但是高出就讲究技巧了。决定何时卖出股票的决定较何时买入股票更为重要。首先不要试图寻找股票的最高卖点

，你永远不会清楚股票会升多高，要决定如何卖股票，必定要果断，大势已经明显进入调整，手上在好的股票也该卖掉，尽力不应去参与调整。

二、我对证券投资学的认识

由于自身对证券投资学的知识了解不多，所以主要从我的炒股实践经验中认识。在开始学习证券投资学之前我已经开始进入股市，所以我对学习证券投资学产生浓厚的兴趣。

同样，大家在学习证券投资学的时候，建议大家不要只学习书本上的理论，最好能够将这些理论与实际操作结合，通过实践验证所学理论的可行性，毕竟学习理论是希望它能运用于实际生活中，这样的话更有利于加深自己对理论的了解。如果有资金能力参与的，可以不妨投入少量资金尝试一下，或许你人生中的第一桶金就诞生了，或许下个巴菲特可能就是你。当然没有资金能力和来源的，你也可以试试模拟炒股，我刚开始也是通过模拟炒股开始学习的不断的积累。

初上证券投资学课时候，对于理论知识一窍不通，感觉它讲的太老套了，不进股市实际操作知道再多也是没用的，可是经历过真实的股票操盘交易后，我觉得任何事情都不是单独的，学习了理论知识可以用它来指导实践，股市肯定不会是单靠运气来盲目支持的，一定会有经验老到的股民，是通过技巧来赚钱的。刚开始模拟交易时，技术分析一点都不懂，虽然看了一些关于K线图的理论知识，但还是不懂的如何去运用，也不懂其中的一些投资技巧，所以买回来的股票基本都是亏的，于是补习一些专业理论知识，在逐步的学习中，我慢慢懂得通过阳线及阴线的形态去选择股票，再结合当天的成交量，来判断是否有升的可能。有一句话说得好：股市中，什么都可以骗人，唯独成交量是不会骗人的。经过不断的摸索，目前我的收益还是比较可观的。

下面是我的几点认识：

1、关注国家宏观经济政策、行业政策、企业大事，分析这些信息对整个股市、整个行业的影响，是利好还是利空；

2、关注公司成长性是否高，产品是否被市场广泛地接受并应用；

3、关注公司的管理水平如何，是否有品牌优势，关注公司的业绩如何，是否为绩优股；

4、设立止损点止盈点，形成良好的投资习惯；

5、仔细观察K线图，结合K线组合和均线走势分析，加一点MACD、KDJ、RSI等其他指标，并配合大盘、个股成交量来综合分析，确定是否买还是卖。

6、一次不要把所有的资金用在一个股票上，因为鸡蛋在一个篮子里的风险永远大于分开放的风险，但也不要买太多只股，以免照应不过来。

7、在决定选择买股票时，一定要控制好风险，要把风险放在头位，超过自己的风险承受范围内果断选择离场，要做到君子不利于危墙之下。

在炒股的过程中，同时还让我体会到掌握理论技术和实际操作固然重要，但是真正要炒股必须做好以下几点准备：

1、学习证券投资知识要抱着一颗平常心，注意循序渐进，不要期望过高，恨不得立马学会所有的证券投资知识和技巧，使自己很快成为一名证券投资的高手。所谓一口气吃不成个大胖子，学习证券投资就像学游泳一样，你刚学的时候只能是学会如何让自己漂起来，并尽量让自己少呛水，而不可能刚一学就马上成为游泳冠军。

2、学习证券投资，还要注意一个问题，那就是这种学习固然有助于提高你的自信，但要明白过犹不及的道理。证券投资市场的理论、技巧和成功的经验非常多，而这些东西又常常是自相矛盾的，你如果想都收人囊中是很困难的，是不可能的。就像沃伦?巴菲特和乔治?索罗斯，这两位20世纪最杰出的投资家，他们俩除了在股票市场上都获得了巨大的成功之外，其他毫无相似之处，甚至于他们各自的投资风格也截然不同。

3、控制好风险，要把风险放在头位，有钱赚时不要妄想自己能够在最高点把手中的股票抛出。这两种心理在真正的炒股中必须要克制，要发现自己个性中的脆弱点，控制自己个性的贪婪和恐惧，在一个平和的心态下进行证券投资会有一个成功的结局。

三、证券投资学对我的启发

在结束了证券投资学课程之后，虽然没有给我带来多大的理论方面的提高，但是“从一个国家的股市中就能看出它发展的情况”这句话它让我体会到了证券投资在如今的中国乃至全世界各个国家都占有巨大的经济地位，并且仍旧不断地扩大着它的影响力。

随着2007年的牛市，越来越多的开始关注股市、进入股市，中国的股票投资热一下子被激起了，就来扫马路的大妈也知道股票涨得很疯狂。作为中国现代主流人群的我们，要想能够跟得上国家的经济的势趋，增强自己的证券投资知识和能力是必不可少的，也就是说，证券投资学已经成为我们人生的“必修课”。

随着证券业的发展，给中国的就业率也起到了一定得提升作用。中国的证券业市场仅仅只有二十年的历史，相比于一些发达国家一百多年的历史来说，中国的证券业市场是非常年轻的市场，很多方面需要向发达国家学习，并不断地对其进行完善，因此现在证券业市场非常需要一股年轻力量的注入，让整个市场能够更好，更规范的发展。

一系列的事实说明了证券业逐渐的成为当今的朝阳行业，给作为大学生的我们多提供了一个就业方向，它能很好的提高我们的证券投资学知识，同时能够很好的锻炼我们的各方面工作能力，是一个能够不断增长知识和提高自身能力的行业，也真正符合现代年轻人希望不断进取，不断提升自我的要求。这一系列的启发源自于我在一家证券公司进行了一系列的培训，让我对证券行业的挑战性充满了期待。

四、学习证券投资学的心得

众所周知，中国证券市场近些年来的飞速发展，“炒股热”席卷了全国。“股市有风险，入市须谨慎”，在学习《证券投资学》这门课程后，我受益很大，让我对这句话进行了认真的思考，将其放在心上，树立了正确同时理性的投资理财观念。

身为大学生，我认为首先要意识到投资观念的重要性，然后树立正确理性的投资观念。对于有心准备的投资者，在投资前，掌握更多的投资策略，了解股票投资知识是非常重要的，为以后投资理财打好重要基础。但股票需要有一定的经济基础，在具体的投资前，都应该认清风险，正视投资风险，从而才能树立正确的投资风险意识。

在校期间我认为应该好好的观望和学习，待将来有一份稳定的职业同时具备更好的心理素质和健康的心态之后，再进行理性的投资。我们现在所学的证券投资学理论虽然繁多，但是仍然不够完善，还需要我们不断的去修正，同时，在证券投资中是无法找到一套真正适合所有人都时刻赚钱的理论，就是股神巴菲特和投机大师索罗斯也不例外，所以说在证券投资中，每个人都要去学习基础理论知识，结合实际操作最终摸索出真正属于自己的投资策略，并且顺应当前局势对其不断地进行完善。

学习了近一学期的证券投资学课程，我深深的体会到了投资学是一门很深的学问，想把它学好的难度并不亚于物理和化学那些实践科学。如果我们学好了投资学，我相信它不仅会帮助我们得到一份好的工作，而且可以让我们终生受益，因为每个人都拥有财富，而如何让财富变成更多的财富则是每个人的梦想，所以我觉得我们要学好这个课程，它可以让我们不光在物质上的受益匪浅，在精神上会会变得超凡脱俗。

五、致谢

学习《证券投资学》课程，我受益很大，感谢老师的教导，通过对证券投资知识的讲解与结合自身的投资经验为我们展示各种分析，注重讨论学习和应用实践。证券投资学,通过对实际资料进行分析才能真正领会和掌握各种投资分析方法。

对于这门课，我非常感谢刘玉军老师，因为是他启迪了我，他在教给我们知识的同时还培养了我们自主学习的能力，正所谓：授人以鱼不如授人以渔，

再次表示非常感谢。

六、参考文献

[1]陈文汉主编.证券投资学.-北京：机械工业出版社，2010

[2]郑忠，何佩莉.新编证券投资学.-上海：立信会计出版社，2012

[3]吴晓求.证券投资学.-北京：中国人民大学出版社，2009

[4]周宗安.证券投资学.-广州：中山大学出版社,2014

[5]马骥.

证券投资学.-北京：科学出版社，2011