金融术语中英文对照

时间：2020-07-03 11:42:53 来源：蒲公英阅读网 本文已影响人

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　ABS 资产担保证券（Asset Backed Securities 的英文缩写）

　Accelerated depreciation 加速折旧 Acceptor 承兑人；受票人；接受人 Accommodation paper 融通票据；担保借据 Accounts payable 应付帐款 Accounts receivable 应收帐款 Accredited Investors 合资格投资者；受信投资人 指符合美国证券交易委员(SEC)条例，可参与一般美国非公开(私募)发行的部份机构和高净值个人投资者。

　Accredit value 自然增长值 Accrediting 本金增值 适用于多种工具，指名义本金在工具（如上限合约、上下限合约、掉期和互换期权）的期限内连续增长。

　Accrual basis 应计制；权责发生制 Accrued interest 应计利息 ACE 美国商品交易所 Acid Test Ratio 酸性测验比率；速动比率 Acquisition 收购 Across the board 全面一致；全盘的 Acting in concert 一致行动；合谋 Active assets 活动资产；有收益资产 Active capital 活动资本 Actual market 现货市场 Actual price 现货价 Actual useful life 实际可用年期 Actuary 精算师；保险统计专家 ADB 亚洲开发银行

　(Asian Development Bank 的英文缩写) ADR 美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证 (参见 American Depository Receipt 栏目）

　ADS 美国存托股份 (American Depository Share 的英文缩写) Ad valorem 从价；按值 Ad valorem stamp duty 从价印花税 Adjudicator 审裁员 Adjustable rate mortgage (ARM) 调息按揭 Admitted value 认可值 Advance 垫款 Affiliated company 关联公司；联营公司 After date 发票后，出票后 After-hours dealing 收市后交易 After-market 后市 [股市] 指某只新发行股票在定价和配置后的交易市场。市场参与者关注的是紧随的后市情况，即头几个交易日。有人把后市定义为股价稳定期，即发行结束后的 30 天。也有人认为后市应指稳定期过后的交易市况。然而，较为普遍的是把这段时期视为二级市场。

　After-tax profits 税后盈利/利润 Afternoon session 午市（股市）

　Age dependency (ratio) 年龄抚养比率 Agency account 代理户口；代客户买卖户口 Aging analysis of accounts 帐龄分析 AGM 周年大会 (Annual General Meeting 的英文缩写) Agreement 协议；协定

　Alert message 讯息提示 All-or-none order 整批委托 Allocation 分配；配置 Allottee 获配发人 Allotment 配股 Allowance 备抵（会计）

　Alpha (Market Alpha) 阿尔法；预期市场可得收益水平 Alternative investment 另类投资 American Chamber of Commerce 美国商会 American Commodities Exchange 美国商品交易所 American Depository Receipt 美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证 [股市] 指由负责保管所存托外国股票的存托银行所发行一种表明持有人拥有多少外国股票(即存托股份)的收据。ADR 一般以美元计价和进行交易，及被视为美国证券。对很多美国投资者而言，买卖 ADR 比买卖 ADR 所代表的股票更加方便、更流动、成本较低和容易。大部份预托收据为 ADR；但也可以指全球预托收(GDR) ，欧洲预托收据(EDR) 或国际预托收据(IDR) 。从法律和行政立场而言，所有预托收据具有同样的意义。

　American Depository Share (ADS) 美国存托股份 American Stock Exchange 美国证券交易所 American style option 美式期权 美式期权的持有人有权在期权期限内的任何时候执行期权，包括到期前和到期日。

　Amex 美国证券交易所 Amortizable intangibles 可摊销的无形资产 Amortization 摊销 Amsterdam Stock 阿姆斯特丹证券交易所

　Exchange Annual General Meeting (AGM) 周年大会 Annualized 年度化；按年计 Annual report 年报；年度报告 Anticipatory breach 预期违约 Antimonopoly Act 反垄断法 Antitrust 反垄断 APEC 亚太区经济合作会议；亚太经合会 (Asia Pacific Economic Cooperation 的英文缩写) Appeals panel 上诉委员会 Appreciation [财产] 增值；涨价 Appropriation 拨款；经费；指拨金额 Arbitrage 套利；套汇；套戥 指通过同时买卖两种等同工具或证券，但买入价比卖出价低廉而获得的保证或无风险利润。

　Arbitration 仲裁 Arm"s length transaction 公平交易 Arrears 欠款；积欠款项 Articles of Association 公司章程；组织细则 ASEAN 东盟；东协；亚细安 (参见 Association of South East Asian Nations 栏目) Asian bank syndication market 亚洲银团市场 Asian Development Bank (ADB) 亚洲开发银行 Asian dollar bonds 亚洲美元债券 Asian tigers [经济]亚洲小龙，指发展迅速并取得成功的经济体；亚洲四小龙包括韩国、台湾、香港和新加坡。

　Asia Pacific Economic Cooperation

　 (APEC) 亚太区经济合作会议；亚太经合会 Ask (asked) price 沽盘价；卖盘价 Asset Allocation 资产配置 Asset Backed Securities 资产担保证券（简称“ABS”）

　Asset Management 资产管理 Asset stripping 资产剥离；拆卖资产 Asset swap 资产掉期；资产互换 一种由现金信用工具和掉期组成的一篮子工具，这种互换将非票面值工具（债券或贷款）的现金流转换为票面值（浮动利率）结构。资产掉期通常将固定利率债券转换为票面值浮动利率债券。但交叉货币资产掉期也十分常见，它们将现金流从一种货币转换为另一种货币。

　Assignment method 转让方法；指定分配方法 Association of South East Asian

　 Nations (ASEAN) 东南亚国家联盟（东盟）；东南亚国家协会（东协）；亚细安 ASEAN 目前有 10 个成员国，包括：菲律宾、马来西亚、泰国、汶莱、新加坡、印度尼西亚、越南、缅甸、寮国和柬埔寨。

　ASX 澳大利亚证券交易所 At-the-close order 收市盘 At-the-money 平价 [期权]执行价格被设定为与基础工具的现行市场价格相同。

　At-the-money option 平价期权；等价期权 Auckland Stock Exchange 奥克兰证券交易所 Auction market 竞价市场 Austerity measures 紧缩措施 Authorized capital 法定股本；核准资本 Authorized fund 认可基金 Authorized representative 授权代表 Australian Options Market 澳大利亚期权交易所

　Australian Stock Exchange 澳大利亚证券交易所

　 Back-door listing 借壳上市 Back-end load 撤离费；后收费用 Back office 后勤办公室 Back to back FX agreement 背靠背外汇协议 Balance of payments 国际收支平衡；收支结余 Balance of trade 贸易平衡 Balance sheet 资产负债表 Balance sheet date 年结日 Balloon maturity 到期大额偿还 Balloon payment 期末大额偿还 Bank, Banker, Banking 银行；银行家；银行业 Bank for International

　 Settlements (BIS) 国际结算银行 Bankruptcy 破产 Base day 基准日 Base rate 基准利率 Basel Capital Accord 巴塞尔资本协议 Basis Point (BP) 基点；点子 一个基点等如一个百分点（%）的百分之一。

　举例：25 个基点=0.25% Basis swap 基准掉期 Basket of currencies 一揽子货币 Basket warrant 一揽子备兑证 Bear market 熊市；股市行情看淡

　Bear position 空仓；空头 Bear raid 疯狂抛售 Bearer 持票人 Bearer stock 不记名股票 Behind-the-scene 未开拓市场 Below par 低于平值 Benchmark 比较基准 Benchmark mortgage pool 按揭贷款基准组合 Beneficiary 受益人 Bermudan option 百慕大期权 百慕大期权介乎美式与欧式之间，持有人有权在到期日前的一个或多个日期执行期权。

　Best practice 最佳做法；典范做法 Beta (Market beta) 贝他(系数)；市场风险指数 Bid 出价；投标价；买盘 指由买方报出表示愿意按此水平买入的一个价格。

　Big Band 金融改革 Bill of exchange 汇票 Bills department 押汇部 Binary 二元制；二进法（只有两个可能的结果）

　Binary option 二元期权 又称数字期权或非全有即全无期权。如果基础工具满足预先确定的启动条件，二元期权将支付一个固定金额，在其他情形下则不支付任何收益。

　BIS 国际结算银行 (Bank for International Settlements 的英文缩写) Blackout period 封锁期 Block trade 大额交易；大宗买卖 Blue chips 蓝筹股

　Blue Sky [美国] 蓝天法；股票买卖交易法 Board of directors 董事会 Bona fide buyer 真诚买家 Bond market 债券市场，债市 Bonds 债券，债票 Bonus issue 派送红股 Bonus share 红股；红利股票 Book close date 截止过户日期 Book closure period 停止过户期间 Book value 帐面值 Bookbuilding 建立投资者购股意愿档案；建档；询价圈购 [股市] 包销商用以定价一笔发行的方法。包销商在促销活动结束后把所收集的初步购股订单一一记下，然后根据投资者愿意支付的价格水平订定最终发行价。

　Bookrunner 投资意愿建档人；帐簿管理人 [股市] 指负责为发行建立投资者购股意愿档案的银行，亦即负责为一笔发行组织承销、拟定不同市场的发行规模、执行促销活动、定价、配置和后市稳定工作的银行。

　Boom-bust 繁荣－崩溃（形容周期的快起快落）

　BOOT 建造/拥有/经营/转让 (Build, Own, Operate and Transfer 的英文缩写) BOT 建造/经营/转让 (Build, Operate and Transfer 的英文缩写) Bottom line 底线；最低限度 Bottom-up 由下而上(方法) Bounced cheque 退票 Bourse 股票交易所(法文) BP (Basis Point) 基点；点子（参见 Basis Point 栏目）

　Brand management 品牌管理

　Break-up fees 协议解约金 Break-up valuation 破产清理价值评估；解约价值评估 Breakeven point 收支平衡点 Bretton Woods System 布里敦森林体系 它是于 1944 年 7 月 22 日在美国新罕布什尔州布里敦森林召开的联合国家货币金融会议上创立的一个国际货币固定汇率制度。根据协定，美元与黄金挂钩，而所有其他货币汇价则钉住美元。体系于上世纪 70 年代初崩溃。

　Bridging loan 临时贷款/过渡贷款 Broad money 广义货币（参见 M1 栏目）

　Broker, Broking, Brokerage House 经纪；证券买卖；证券交易；证券行；经纪行 Brussels Stock Exchange 布鲁塞尔证券交易所 BSSM 建造/设备供应-服务/维修 (Build/Supply-Service/Maintain 的英文缩写) Bubble economy 泡沫经济 Build, Operate and Transfer (BOT) 建造/经营/转让 Build, Own, Operate and Transfer

　 (BOOT) 建造/拥有/经营/转让 Build/Supply-Service/Maintain

　 (BSSM) 建造/设备供应-服务/维修 Bull market 牛市；股市行情看涨 Bullets 不得赎回直至到期(债券结构之一) Bullish 看涨; 看好行情 Bundesbank 德国联邦银行；德国央行 Business day 营业日 Business management 业务管理；商务管理；工商管理 Business studies 业务研究；商业研究

　Butterfly spread 蝶式买卖 Buy-back 回购 Buy-side analyst 买方分析员 [股市]为机构投资者服务的股票研究分析员。

　Buyer"s credit 买方信贷（进口）

　Buyout 收购；买入 By-law 细则；组织章程

　 C-Corp [美国]指一般股份有限公司 CAC 巴黎 CAC 指数 CAGR 复合年增长率 Calendar year 月历年度 Call-over 公开作价 Call-spread warrant 跨价认购权证 Call option 认购期权 Call protection/provision 赎回保障/条款 Call warrant 认购认股权证 Callable bond 可赎回债券 Candlestick chart 阴阳烛图表 日本传统使用的图表方法，最早用于稻米期货市场。个别表示价格的条状看似一根两端露出烛芯的蜡烛。蜡烛本身代表从开市到收市的价格差异，烛芯代表最高和最低位，而蜡烛颜色则显示收盘价比开盘价高开还是低开。一般是白色或绿色代表有较高的收盘价，红色或黑色代表有较低的收盘价。

　Cap 上限 Capacity 生产能力；产能 CAPEX 资本支出 Capital Adequacy Ratio 资本充足比率 Capital base 资本金；资本基楚

　Capital expenditure 资本支出 Capitalization 资本化；资本总额 Capital markets 资本市场；资金市场 Capital raising 融资；筹集资金 Capped floater 封顶浮动利率债券 Carry trade 利率差额交易；套利外汇交易；息差交易 例如：当利率偏低，投资者便借入短息（1%）买长债（4%），稳赚可观息差；及/或当美元汇价看低，便借入美元买进看升的亚洲股、汇市。

　Carrying cost 利息成本；持有成本；资金成本差额 Carrying value 账面价值 Cash-settled warrant 现金认股权证 Cash earnings per share 每股现金盈利 Cash flow 现金流量 CBO 债券抵押债券（参见 Collateralized Bond Obligation）

　CBRC 中国银监会（参见 China Banking Regulatory Commission 栏目）

　CCASS 中央结算及交收系统 (Central Clearing And Settlement System 的英文缩写) CD 存款证 (Certificate of Deposit 的英文缩写) CDO 债务抵押债券（参见 Collateralized Debt Obligation）

　CDS 参见 Credit Default Swap 栏目 CEDEL 世达国际结算系统(即欧洲货币市场结算系统) Ceiling 上限 Ceiling-floor agreement 上下限协议 Central Clearing & Settlement

　 System 中央结算及交收系统 Central transaction log 中央交易记录

　Centralized borrowing and lending system 中央股份借贷系统 CEO 首席执行官；行政总监；执行总监；首席执行长 (Chief Executive Officer 的英文缩写) CEPA 即 2003 年 6 月 29 日于香港签署的《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》，是英文“The Closer Economic Partnership Arrangement (CEPA) between Hong Kong and the Mainland”的简称。

　Certificate of deposit 存款证 Certificate of incumbency 公司授权/委任书 Certified Public Accountant (CPA) 注册会计师 CFO 首席财务官；财务总监；首席财务长 (Chief Financial Officer 的英文缩写) Chaebol 韩国财阀；韩国大企业 Chain debts 三角债 Change of domicile 迁册(公司更改注册地址) Chapter 11 指美国《破产法》第 11 章的破产保护申请。

　Chartered financial analyst (CFA) 注册金融分析师；特许财务分析师 Chicago Board of Trade 芝加哥交易所 Chicago Board Options Exchange 芝加哥期权交易所 Chicago Mercantile Exchange 芝加哥商品交易所 Chief Executive Officer (CEO) 首席执行官；行政总监；执行总监；首席执行长 Chief Financial Officer (CFO) 首席财务官；财务总监；首席财务长 Chief Information Officer 首席信息官；首席资讯官；首席资讯长

　(CIO) Chief Operations Officer (COO) 首席营运官；营运总监；首席营运长 China banking 中国银行业 China Banking Regulatory

　 Commission (CBRC) 中国银行业监督管理委员会，简称“银监会” China Capital Markets 中国资本市场；中国资金市场 China Development Bank (中国) 国家开发银行 China International Capital

　 Corporation, CICC 中国国际金融有限公司；中金公司 China privatization 中国民营化；中国私有化；中国私营化 China restructuring 中国重组；中国改组 China Securities Regulatory

　 Commission (CSRC) 中国证券监督管理委员会，简称“证监会” China Stock Markets 中国股票市场；中国股市 Chinese Wall 中国墙；职能分隔制度 CIO 首席信息官；首席资讯官；首席资讯长 (Chief Information Officer 的英文缩写) Claim 索偿 Clawback notification 回拨/增加本地公开发行份额通知 Clean price 洁净价 [债市]指债券不包含应计利息的现金流现值 CLO 贷款抵押债券（参见 Collateralized Loan Obligation）

　Closed-end fund 封闭式基金 Closing price 收盘价 Co-lead manager 副主承销；联席主承销 Code of conduct 操守准则

　Collars 利率上下限 Collateralized Bond Obligation 债券抵押债券 [债市]一种由多个差级组成的债券结构。它与房产抵押贷款债券相似，但抵押品不是房产抵押贷款，而是评级较低的债券。

　Collateralized Debt Obligation 债务抵押债券 [债市]是贷款抵押债券、债券抵押债券和房产抵押贷款债券的一般名称。

　Collateralized Loan Obligation 贷款抵押债券 [债市]一种由个人或商业贷款池组合（不包括房产抵押贷款）的贷款还款支持的结构性债券。

　Collateralized Mortgage

　 Obligation 房产抵押贷款债券 [债市]一种由房产抵押贷款的还款支持的债券。

　Co-manager 副承销商 Comfort letter 安慰函；告慰信(由会计师发出) Commercial loan 商业贷款 Commercial paper 商业票据 Commission rebate 佣金回扣 Commodity Exchange, Inc. 商品交易所有限公司 (纽约) Common stock 普通股 Company finance 公司财务 Complex cash flow 复合现金流 Compound annual growth rate 复合年增长率 Compound option 复合期权 以期权为基础工具的期权，它允许购买者在事先确定的时期内，以一个固定价格购买（或出售）期权。这种期权通常以利率工具或外汇为基础。投资者通常在波幅较高的时期内购买复合期权，以减轻因标准期权价格上升而带来的损失。

　Concession 回扣；佣金；特许经营权 Conference call 电话会议

　Confidential pre-filing review 呈报前机密性审核 Confidential submission 机密呈交 Confidentiality agreement 保密协议 Conglomerate 集团/联合大企业/多业公司 Connected transaction 关联交易 Consideration 约定金额；代价；考虑因素 Consolidation 整合；合并；盘整 Constant Maturity Treasury

　 Derivative 固定期限国债衍生产品 Constituent stock 成分股 Construction in progress 在建工程 Consumer Price Index (CPI) 消费物价指数 Consumption 消费 Contested takeover 争夺式收购 Contingent liability 或有负债 Contingent premium 或有保费 Continuing obligation 持续责任 Contra broker 对手经纪 Contractual joint venture 合约性合作/合资经营 Controlling stake/interest 控股权/权益 Conventional cap 传统上限 Conversion of state assets into

　 state shares 国家资产作价入股 Conversion premium 转换溢价 Conversion price 转换价 Conversion ratio 换股比率

　Converted net collections 转换后净收入 Convertible bonds 可转换债券；可换股债券 [债市]一种由公司发行的债券。持有人可以按一个预先确定的价格将这种债券转换为固定股数的公司股票。由于债券中嵌入了一个公司股票的认购权，可转换债券的利率远远低于传统债券，因此是公司筹集债资的一个廉价方法。这种债券对现有股东造成的问题是转换稀释了公司发行在外的股权。一般来讲，债券被转换成公司自身的股票。

　Convertible currency 可自由兑换货币 指在进口、出口、兑换和进行跨境借贷方面，不存在任何限制或监管要求的货币。

　Convexity 债券凸性 [债市]用以量度某只债券的价格与收益关系的方法。存续期间变化比率。

　COO 首席营运官；营运总监；首席营运长 (Chief Operations Officer 的英文缩写) Copenhagen Stock Exchange 哥本哈根证券交易所 Core PCE deflator 核心个人消费支出平减指数 Corporate bonds 公司债券 Corporate finance 企业融资 Corporate governance 企业管治；公司治理 Corporate vision 企业视野 Corporatization 公司化 Cost 成本 Cost overrun loans 成本垫支贷款 Cost of carry 持有成本 Counsel"s opinion 法律顾问意见书 Counterparty 对手方；交易对手 Counterparty credit 对手的信贷风险

　exposure Coupon 票息；券息 [债市]发行人承诺会按面值年率计算，向债券持有人支付直至到期日的债券利息。举例：假如债券的票息为 10%，每年便按面值100 元支付 10 元的利息，一般是分期每 6 个月(半年) 或 3 个月(每季) 派息一次。

　Coupon frequency 派息频率 [债市] 指债券每年派发利息的次(比如每月、每季、每半年或每年一次) Coupon rate 孳息率；票息 Covenant 契约 Covered warrant 备兑认股权证 一种由第三方（通常是银行或证券公司）发行的权证，它赋予持有人在指定时期内，以一个固定价格购买一家公司现有股票的权利。

　CPA 注册会计师（Certified Public Accountant 的英文缩写）

　CPI 消费物价指数 (Consumer Price Index 的英文缩写) Credit Default Swap 信用违约交换；信用违约互换 Credit facilities 信贷措施 Credit foncia amortization 抵押式摊还法 Credit line 备用信贷；信用额度 Credit-linked notes 信用风险连结证券；信贷关联证券 Credit rating 信用评级；信贷评级 Credit risk 信用风险 因合约一方或多方不能履行合约规定的金融债务，而导致的持有某个特定合约或合约组合的金融损失风险。

　Credit spread 债券息差 Creditwatch 债信观察 Cross currency interest 交叉货币利率掉期

　rate swap Cross trade 交叉盘 CSRC 中国证监会 (参见 China Securities Regulatory Commission 栏目) Currency option 货币期权 Currency swap 货币掉期；套汇 Current account deficit 收支往来帐户赤字；经常帐(目)赤字 Current asset/liability 流动资产/负债 Current/liquid ratio 流动比率 Custodian 保管机构；托管人 Customs & usages 惯例和用法 Cyclicality 周期

　 DAX 德国综合指数 Daily margin 每日按金 Day count 日算[债市] 用以计算债券到期前部份期间的应计利息和折现率的协议日数。

　Day order 当日指令 Debt equity ratio 债资比率；股本负债率 Debt-equity swap 债换股；债转股互换 这不是通常意义上的互换。它是实物工具的一次性交易，不涉及任何未来现金流的交换。这种交易牵涉到用股权代替债务（债券或贷款），而且通常是在债务变得不能维持时进行的。它们通常被债务沉重的公司和国家所采用。

　Debt issuing vehicles 债务发行工具 Debt service coverage ratio 债务偿还比率 Default fine 违约罚金 Defaulting 违约；不履行义务

　Default interest 滞纳利息 Default risk 不能收回本金的风险 Defensive 防守性；具抗跌力 Deferred asset 递延资产 Deferred charges 递延费用；待摊费用 Deferred tax 递延税项 Defined Contribution Plan 固定供款计划 Deflation 通货紧缩；通缩 Deflator 平减指数 Delayed data 延时资讯；非即时数据 Deleveraged 削减头寸；降低杠杆风险 Delineation of activities 业务划分 Delist 停牌；除牌 Delta 德耳塔（希腊字母）；变化；变数；避险比率； [期权] 德耳塔描述了期权金对基础工具价格变化的敏感度。换言之，期权的德耳塔是在基础工具发生小幅变化时，为对冲期权的价格变化所需要的基础工具数量。期权的德耳塔随着基础工具价格的变化而变化。

　Demutualization 股份化；股份制 Depreciation 折旧 Deregulation 放宽管制 Derivatives 派生产品；衍生产品；衍生金融投资工具 衍生产品或工具的价值随着一个或多个基础市场变量（如股票或商品价格、利率或汇率）的变化而变化。基础衍生产品包括远期合约、期货、掉期、期权、认购或认沽权证和可转换债券。

　Deutsche Borse AG 德国证券及衍生工具交易所 Deutsche Terminborse 德国期货交易所 Devaluation 贬值 Differential reporting 权衡报告制度；差别报告规范体系

　Dilution 摊薄；股权稀释 Direct investment 直接投资 Direct labor cost 直接劳动成本 Directional Movement Index (DMI) 趋向指标；动向指数 Directors" undertakings 董事承诺 Dirty price 脏价 [债市]指债券包括应计利息的现金流现值 Disclaimer 免责声明 Disclosure 信息披露 Discount rate 折扣率；贴现率 Discretionary manager 全权管理人 Discretionary order 全权委托盘 Discretionary power 酌情权 Discretionary trust 全权信托 Dishonoured cheque 空头支票；退票 Disinflation 通货膨胀率减缓；反通货膨胀 Disinterested shareholder 无利害关系股东；不涉利益的股东 Disposable income 可支配收入；可支配所得 Distressed securities 受压的证券；陷入财政困难公司的证券 Diversification 多元化；分散投资 Dividend 股息 Dividend in specie 以股代息 DJIA 道琼斯工业平均指数 Doha Round [世贸谈判]多哈回合 Domestic Qualified Institutional

　 Investor (DQII) 国内合资格机构投资者

　Double bottom/double dip 双底 (金融图表) Dow Jones Industries Average Index 道琼斯工业平均指数 Downside risk 下跌风险；跌价风险 Downstream enterprise 下游企业 Downturn 逆转；由好变坏 DQII 国内合资格机构投资者 (Domestic Qualified Institutional Investor 的英文缩写) Dragon bonds 小龙债券（亚洲美元债券）

　Drawing expense in advance 预提费用 Dual currency bonds 双货币债券 Due-on-sale clause 转售即还条款 Due diligence 尽职调查 指为了达成承销一笔证券发行的目的，针对某公司或企业的业务、财务状况和前景(包括其面对的主要风险) 而进行的一个全面的调查。尽职调查一般可分为业务尽职调查和法律尽职调查两类。

　Dumping 倾销 Duration 存续期间 [债市] 测量某只债券由于收益变动而产生价格变动的方法。一种测算债券价格波幅相等于债券加权平均到期年期现金流的敏感性测量方法。

　Dynamic hedging 动态避险策略

　 E-commerce 电子商务 E-tailers 网上零售商 EAFE 欧洲、澳大利亚和远东地区 (Europe, Australia & Far East 的英文缩写) EASDAQ 欧洲证券经纪商协会自动报价系统；又称欧洲的纳斯达克

　（European Association of Securities Dealers Automated Quotations 的英文缩写）

　Earning per share (EPS) 每股盈利 EBITDA 未计利息、税项、折旧及摊销前盈利 (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization 的英文缩写) EEC 欧洲经济共同体 (欧共体) Embedded option 内嵌期权；隐含期权 一种内嵌在债务工具中，影响其本金偿还的期权（通常为利率期权）。内嵌期权的例子包括房产抵押贷款证券以及可赎回和可回售债券。内嵌期权并非一定是利率期权；一些内嵌期权与股市指数或商品的价格相联系。

　Emerging market 新兴市场 EMU 欧洲货币联盟 (参见 European Monetary Union 栏目) Engagement letter 委托书 Environmental protection 环(境) 保(护) Environmental waste 环境废物 EPS 每股盈利 Equity, Equities 股本，股权，股票 Equity cushion 股本作垫 Equity warrant 认股权证 这种权证赋予持有人在特定时期内以预先设定价格购买公司股票的权利（而非义务）。其中一种类型是由公司发行的，它赋予持有人在固定时期内以指定价格购买其股票的权利。认股权证通常与债券一起附带发行；认购权有助于降低债券利率，但如果期权得以执行，则将会稀释现有股权。另一种类型是备兑权证（参见Covered warrant）。

　EU 欧洲联盟(欧盟) (European Union 的英文缩写) Euro 欧罗；欧元 Eurobond 欧洲债券‘欧洲货币债券

　Eurodollar bonds 欧洲美元债券 European Association of Securities Dealers Automated Quotations (EASDAQ) 欧洲证券经纪商协会自动报价系统；又称欧洲纳斯达克 European Economic Community 欧洲经济共同体（欧共体）

　European Monetary Union (EMU) 欧洲货币联盟 EMU 的主要目标是要建立名为欧元(Euro)的单一欧洲货币。欧元于 2002 年正式取代欧洲联盟成员国的国家货币。EMU 成员国目前包括：德国、法国、比利时、卢森堡、奥地利、芬兰、爱尔兰、荷兰、意大利、西班牙及葡萄牙 European Options Exchange 欧洲期权交易所 European style option 欧式期权 欧式期权是只能在到期日执行的期权。

　European Union (EU) 欧洲联盟（欧盟）

　Ex-coupon 不附息票 Ex-date 除净日 Ex-dividend basis 除息基数 Ex-rights 除权 Exchangeable bond 可交换债券 与可转换债券十分相似，但主要区别是这类债券的基础股票通常不是发行公司的股票。

　Executive director 执行董事 Exchange rate 兑换率；汇率 Exercise price 履约价；行使价 Exit fee 退出费 Exit price [股市]平仓价 Exotic option 第二代期权组合（设回报上或下限）

　Exotic warrant 非标准型权证；特种认股证 Exploitation license 采矿许可证 Exploitation right 采矿权 Exploration right 探矿权 Export-oriented economy 外向型经济 Exposure draft 征求意见稿 Extendible bonds 可延期债券 External auditor 外部审计师；外聘核数师 External debt 外债 Extraordinary general meeting (EGM) 股东特别大会 Extraordinary item 非经常项目；特殊项目

　 Face value 面值 Fair market price 公平市价 Fair market value 公平市值 Fannie Mae 参见 Federal National Mortgage Association 栏目 FAS 133 美国金融会计标准委员会的衍生会计准则，于 2000 年 6 月开始实施。这个准则要求所有在 SEC 注册的公司在其资产负债表中反映包括衍生头寸的公平价值（即按市值计价）。公司只有在能够证明风险对冲的有效性（即衍生产品的价值变化与被对冲之金融工具的相应价值变化互相抵消）后，才可以使用对冲会计法（参见 Hedge accounting）。

　Feasibility report 可行性研究报告 FEC 外汇券 Federal Deposit Insurance

　 Corporation (FDIC) 美国联邦存款保险公司 Federal National Mortgage 美国联邦国家房屋贷款协会（业内简称 Fannie Mae“房利美”）

　Association (Fannie Mae) Federal Open Market Committee 美国联邦公开市场委员会 Fee-Based Content 收费信息（互联网）

　FFO 营运现金流量，（Funds from Operations 的英文缩写）

　Fiduciary 信托人/信托机构 Fiduciary duty 受信责任；诚信义务 FIG 金融机构组 (Financial Institutions Group 的英文缩写) Financial Advisor 财务顾问；融资顾问 Financial Business Operation

　 Permit 经营金融业务许可证 Financial exposure 财务风险 Financial forecast 财务预测 Financial Institutions Group

　 (FIG) 金融机构组 Financial lease 财务租赁；金融租赁 Financial Management 财务管理 Financial Markets, Financial Products 金融市场；金融产品 Financial Services 金融服务 Financial year 财政年度 First mortgage 第一抵押权 Fiscal policy 财政政策 Fiscal year 会计年度；财政年度 Fixed asset losses in suspense 待处理固定资产损失 Fixed income 固定收益；定息债券 Flat trades 平价交易

　Floatation 发行证券；挂牌上市 Floating Rate Note 浮息票据 Floor 下限 Floor broker 出市经纪 Follow-on offering 后续发行 FOMC 联邦公开市场委员会 Force majeure 不可抗力 Foreign Direct Investment (FDI) 外国直接投资 Foreign Exchange (FOREX) 外汇；外汇交易 Foreign Exchange Business

　 Operation Permit 经营外汇业务许可证 Foreign Exchange Certificate 外汇券 Foreign exchange mortgage loan 外汇抵押贷款 Foreign exchange swap center 外汇调剂中心 Foreign-funded enterprise 外商投资企业 Formulae Based Amortization 按公式计算的摊还方法 Forward Rate Agreement 远期利率协议 FRA 远期利率协议 Franchiser 项目招商人 Franchisor 特许专营受权公司 Frankfurt Stock Exchange 法兰克福证券交易所 Free cash flow 自由现金流量；净现金流

　Free float 公众持股量 [股市] 指由机构投资者及公众投资者所持有的股份总数占公司已发行股票总数的百分比。

　FRN 浮息票据 Frontier trade 边境贸易 FTSE Index 伦敦金融时报指数 (又称富时指数) Full disclosure 全面披露 Fully diluted 全面摊薄 Fully paid-up capital 缴足股本 Fundamentals 基本因素；基本面 Fund Management 基金管理 Future market 期货市场 Futures 期货 FX 外汇

　 G&A [会计] 一般及行政费用 (General & Administrative Expenses 的英文缩写) G7 七大工业国 GAAP [美国] 一般公认会计原则 (Generally Accepted Accounting Principle 的英文缩写) Gateway 网关/国际关口局 GATT 关税及贸易总协定 (General Agreement on Tariffs & Trade 的英文缩写）

　GDP 国内生产总值；本地生产总值 (Gross Domestic Product 的英文缩写) GDR 全球预托收据；全球存股证 Gearing ratio 运用倍数；杠杆比率；资本负债比率 GEM 创业板（Growth Enterprise Market 的英文缩写）

　General Agreement on 关税及贸易总协定

　Tariffs & Trade (GATT) General & Administrative Expenses 一般费用及行政费用 General management 一般管理；综合管理；行政管理 General mandate 一般性授权 General offer [股市]全面收购建议 Generally Accepted Accounting Principle [美国]一般公认会计原则 Gini Index 基尼指数，用来衡量收入或贫富差距的指标 Global bearer warrant 全球不记名认股权证 Global coordinator 全球协调人 Global Depository Receipt 全球预托证券；全球存股证 Global finance 全球金融；全球财务 Global financial firm/institution 全球金融公司/机构；世界性金融公司/机构 Global offering 全球发行 GNP 国民生产总值 Going public 上市；公开上市 Goods and services tax (GST) 商品及服务税；销售税 Goodwill amortization 商誉价值摊销 Government Concessionary & Soft Loan 政府特许及软性贷款 Grace period 宽限期；优惠期 Greenshoe 绿鞋；超额配售选择权 [股市] 超额配售是所有股票发行的一个重要元素，特别是对采用Bookbuilding 销售方法的发行而言。包销发行成功主要归功于能争取到高于发行量的投资者需求。在这情况下，未能满足的需求会向后市寻求买入，从而有助实现强劲的价格表现和提高发行在

　二级市场的流动性。为了让包销商能超额配售然后具有灵活度可从市场买回股份以有助稳定后市的交易价，发行人授予包销商greenshoe，一般相当于发行量的 15%，让包销商有选择权可于定价日后 30 天 (稳定期) 内以发行价向发行人买入额外股份。额外股份只能用于配售给未获满足的超出发行量的投资者订单。超额配售选择权通常是股价在二级市场上升才被行使，不然的话，一般会通过从二级市场买回股票以填补超额销售的数量。

　Gross domestic product 国内生产总值；本地生产总值 Gross national product 国民生产总值 Gross profit 毛利润 Gross spread 总差额 [股市]也称为总佣金或总费用。发行总差额包含三个部份：承销费、经办费和销售特许佣金。

　Group of Seven 七大工业国 Growth Enterprises Market (GEM) 创业板 Growth Fund 增长型基金；成长型基金 Gun jumping 偷步

　 H-share H 股；国企股 Hang Seng China Enterprise Index 恒生中国企业指数 (香港) Hang Seng Index 恒生指数 (香港) Hard currency 硬货币；投资者对其有信心的价值稳定的货币 Hard landing [经济]硬着陆，意指经济出现剧烈震荡。

　Hedge accounting 对冲会计法 通过对冲会计法，金融市场对冲的收益和损失的会计认可被推延至基础风险暴露的相应收益和损失得到认可之后。由于这种方法使公司能够将对冲成本计入风险暴露的成本基础，因此公司一般倾向使用它。这方法将收益与损失冲销匹配起来，从而降低了利润的波动性，符合对冲的目的。

　Hedge Fund 对冲基金；套保基金；避险基金 Hedging 对冲; 套保 HIBOR 香港银行同业拆借利率 Hidden reserves 隐藏准备金 HKFE 香港期货交易所有限公司 HKMA 香港金融管理局(金管局) HKSAR 香港特别行政区 HKSCC 香港中央结算有限公司 HKSE 香港证券交易所 Holding Company 控股公司 Homepage 首页（互联网）

　Hong Kong Futures Exchange Ltd. 香港期货交易所有限公司 Hong Kong Interbank Offer Rate (HIBOR) 香港银行同业拆借利率 Hong Kong Monetary Authority 香港金融管理局(金管局) Hong Kong Securities Clearing Co. Ltd. 香港中央结算有限公司 Hong Kong Special Administrative Region 香港特别行政区 Hong Kong Stock Exchange 香港证券交易所 Hot money 热钱；游资 HSCEI 恒生中国企业指数 (香港) HSI 恒生指数(恒指) (香港) Hurdle rate 要求报酬率 Hybrid cap 混合上限

　IAS 国际会计准则 (International Accounting Standards 的英文缩写) ICP 互联网内容供应商 (Internet Content Provider 的英文缩写) Idle funds 闲置资金 IMF 国际货币基金组织 (International Monetary Fund 的英文缩写) IMM 国际货币市场 (International Monetary Market 的英文缩写) Implicit deflator 隐性通货紧缩指数 Implied volatility 引伸波幅；隐含波动率 Imported inflation 输入型通货膨胀 Import quota 进口配额 Import tariff 进口关税 In-the-money 价内 [期权]指执行价格与基础工具的现行远期市场价格相比较为有利的期权。期权越是处于价内，其内在价值和价格就越高。随着期权越来越深入价内，其 Delta 值将上升，期权在利润和损失方面的表现也与基础工具越来越相似。因此，深入价内的期权的 Delta值接近于 1。

　Incentive site 鱼饵网点（互联网）

　Income tax 所得税；入息税；薪俸税 Indemnification 赔偿；补偿；豁免（责任）条款 Indexed performance 指数表现 Indication of interests 投资兴趣指标 Indicative price 指示性价格 Industrial and Commercial Consolidated

　 Tax 工商统一税 Inflation 通货膨胀；通胀 Information memorandum 资料备忘录

　Information technology (IT) 信息科技 Initial Conversion Premium 初次转换溢价 Initial Public Offering 首次公开招股发行 Insider trading 内幕交易 Insolvent 资不抵债 Institutional investor 机构投资者 Intangible asset 无形资产 Intellectual property (IP) 知识产权 Interest Rate Swap (IRS) 利率掉期 Interest-bearing assets 生息资产 Intergovernmental loan 政府间贷款 Interim report 中期报告 Intermediary 中介机构; 中介人 International Accounting Standards (IAS) 国际会计准则 International Finance 国际融资 International Market 国际市场 International Monetary Fund (IMF) 国际货币基金组织 International Monetary Market (IMM) 国际货币市场 International Organization for

　 Standardization 国际标准化组织 International Trust & Investment Corp. 国际信托投资公司(国投公司) Internet Content Provider (ICP) 互联网内容供应商 Internet presence 网上广告 Intraday liquidity 即日流动资金

　Intraday margin call 即日追补按金 Intranet 内联网 Intrinsic value 内在价值 期权位于价内的金额，即期权相对现行远期市场价格的价值。期权的权酬由内在价值和时间价值组成。

　Inventory 存货；库存 Investment, Investing 投资 Investment advice, Investment advisor 投资咨询；投资顾问 Investment bank, Investment banking 投资银行；投资银行服务 Investment grade 投资级 Investment research 投资研究 Investor Relations 投资者关系 IPO 初次公开发行；首次公开招股 Irrevocable letter of credit 不可撤消信用状 IRS 利率掉期 ISO 国际标准化组织 Issued (and outstanding) shares 已发行股票 Issuer 发行人 IT 信息科技 ITIC 国际信托投资公司(国投公司)

　 JGB 日本政府债券，是英文 Japan Government Bonds 的缩写。

　Jobber 证券经纪商 Joint account 联名帐户；共同帐户 Joint and several liabilities 共同及连带责任

　Joint global coordinator 联席全球协调人 Joint stock company 股份有限公司 Joint venture 合营企业；合资企业 Jointly operated mines 联办矿 Jumbo certificate 大额股票 Junior mortgage 次级按揭 Junk bond 垃圾债券

　 Korea Composite Index 韩国综合指数 Korea Stock Exchange 韩国证券交易所 Kuala Lumpur Stock Exchange 吉隆坡证券交易所

　 L/C 信用状 Labor Arbitrage 劳动力套利 Lagged effect 滞后影响 Large open position [股市]大额未平仓合约 LBO 杠杆买断交易；借贷融资收购 Lead manager 主承销；牵头经办人 Legal persons shares 法人股 Lender 贷款人 Lender of the last resort 最后贷款人 Letter of credit 信用状 Level playing field 公平竞争环境 Leverage = level of debt/equity 债务水平/比重 Leveraged Buy Out(LBO) 杠杆买断交易；借贷融资收购 Leveraged rate 杠杆比率

　LIBOR 伦敦银行同业拆借利率 Licensed bank 持牌银行 Lien 扣押；扣押权；留置权 LIFFE 伦敦国际金融期货及期权交易所 Limit order 限价盘；限价委托 Limited recourse 有限追索权 Limited partnership 有限责任合伙 Linked Exchange Rate System 联系汇率制度 Liquid investment 短期投资 Liquid Yield Option Note 流动收息权利票据 Liquidity 流动性；流动资金；变现能力 [市场流动性]用以量度市场的深度 - 可以买入/售出多少而对价格不构成影响。

　Liquidity ratio 速动比率 Liquidity risk 流动性风险 指与缺乏流动性之市场的相关交易的风险。这些市场的特征是：买卖差价过大，缺乏透明度，无论规模大小，在交易发生后，价格都会发生很大变化。

　Listed company 上市公司 Litigation 诉讼 Local toll collecting highway

　 infrastructure index 地方收费公路基楚设施指数 Lock-in 锁定条件；自然出现（条件）

　Lock-out 消除锁定条件；自然消失（条件）

　Lock-up 锁定；封锁 [股市]由发行公司或第三者供应方(如适用)作出承诺，在事先未取得承销商(包销商) 的同意前，不得进一步出售股份。封锁期一般是 180 天，但也可视乎情况而较长。

　Lock-Up Agreement 锁定协议 London Commodity Exchange 伦敦商品交易所 London Interbank Offer Rate 伦敦银行同业拆放利率 London International Financial

　 Futures and Options Exchange 伦敦国际金融期货及期权交易所 London Metal Exchange 伦敦金属交易所 London Stock Exchange 伦敦证券交易所 London Traded Options Market 伦敦期权市场 Long (position) 长仓；好仓；看涨 Long call 买入认购权；认购长仓 Long forward 买远期 Long options contract 期权长仓合约 Long put 买入认沽权；认购短仓 Long straddle 马鞍式长仓（参见“Straddle”栏目）

　Long strangle 勒束式长仓；宽跨式套利（参见“Strangle”栏目）

　Lon...